事件：2月23日，中央财经委员会举行第四次会议。会议强调，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造。会议强调，必须有效降低全社会物流成本，降低全社会物流成本是提高经济运行效率的重要举措，主要途径是调结构、促改革，有效降低运输成本、仓储成本、管理成本。
　　点评：
　　1、国家电网打头阵：智能电表招标超预期。
　　2月6日，国家电网发布《国家电网有限公司2024年度总部集中采购批次安排》。根据安排，国网总部将在2024年举行三次电能表（含用电信息采集）招标采购。
　　2月23日，国家电网发布《国家电网有限公司2024年第十五批采购（营销项目第一次计量设备招标采购）招标公告》。根据公告，国网总部计划采购超4400万只智能电表（含约1万只高端智能电表），同比+85%；采购约106万个其他用电信息采集终端设备，同比+2%。智能电表中，A级单相智能电能表招标量约为3827万只，同比+107%；B+C+D级三相智能电表招标量约为587万只，同比+8%。智能电表除了具备传统电能表基本用电量的计量功能以外，为了适应智能电网和新能源的使用，它还具有双向多种费率计量功能、用户端控制功能、多种数据传输模式的双向数据通信功能及防窃电功能等智能化功能，代表着未来节能型智能电网终端智能化的发展方向。
　　我们认为，本年度电能表三批次招标计划安排以及今年第一次电能表招标量明显提升的情况彰显了我国实施城市更新、提升设备终端智能化水平的决心，将有力促进投资和消费、推动高质量发展、改善居民用户体验。
　　2、其他智慧公用事业计量设备或紧随其后，加速更新迭代进程。
　　2月16日新华社从住房城乡建设部了解到，今年我国将大力推进城市地下管网改造，实施城市排水防涝能力提升工程，深入推进城市生命线安全工程建设。目前，我国城市供水管道长度110.30万公里，排水管道长度91.35万公里，天然气管道长度98.04万公里，供热管道长度49.34万公里。未来，我国将每年改造10万公里以上地下管线。
　　我们认为，作为城市更新重要的一环，智能燃气表、智能水表、智能热表等其他智慧公用事业计量设备的应用或将变得更加普遍，相关公司有望受益。
　　3、投资建议及风险提示
　　投资建议：强烈推荐智能燃气系统龙头金卡智能、超声流体测量设备龙头汇中股份、能源物联网龙头威胜信息。建议关注宁水集团、瑞纳智能、威星智能、钜泉科技、创耀科技、映翰通等相关标的。
　　风险提示：国网招标情况不及预期、设备更新政策落地不及预期、地方财政支持力度不足等