配置观点方面如下：1、股票方面，市场风格继续分化，中大盘股票优于小盘股。策略观点和节前一致：大盘风格在筑底阶段，但小盘风格近期波动较大仍需观察，3月前重点配置红利低波风格；2、中盘股走强导致指数增强基金超额收益大幅回撤，基差成本波动较大，叠加超额收益表现不佳，中性策略有所回撤；3、商品期货方面，美联储加息周期可能延长，黄金价格依旧保持高位，全年看好黄金，同时建议逐渐增加对商品期货类策略的关注度。
　　截至2024年2月8日，市场分化严重，中证500、中证1000涨势较好。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为8.16%、10.51%、12.82%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为2.64%、6.24%、9.84%；国证2000指数涨幅为4.84%、万得微盘股指数跌幅为-16.87%、万得全A指数当周涨幅为5.72%。主观多头仓位目前为78.8%，持续下跌。股票风格因子方面，大市值、盈利、低波、市值分布因子表现较好：受资金底部买入500/1000ETF的影响，截面波动率大幅上升，各大宽基指数成交量上涨，成份股内部胜率有所下滑，量化整体超额收益当周表现较差。当周沪深300、中证500、中证1000基差均升水：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化成本分别为-4.01%、-9.16%、-3.03%。
　　商品方面，商品期货策略小幅上涨。2024年2月8日当周，期货风格因子整体平均涨幅0.07%，除截面仓单、截面偏度、截面库存外，其余因子均有所上涨，长周期时序规则、中周期时序动量、长周期截面动量、商品期限结构、截面仓单、截面偏度、截面库存涨跌幅分别为0.14%、0.05%、0.29%、0.27%、-0.06%、-0.11%、-0.11%。
　　私募策略上，受基差波动以及超额收益表现不佳的影响，稳健类策略也出现回撤：主观多头收益为3.72%、指数增强收益为5.25%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为-3.65%、-1.88%、0.60%、2.22%、1.94%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。