事件描述
　　2024年2月1日，中国移动发布2024年PC服务器产品集中采购招标公告，预估采购规模约为26.45万台（其中标保21采购规模为8000台，另行发布采购公告），采购需求满足期为一年。
　　事件评论
　　运营商服务器采购规模逐年提升，算力需求高景气得以验证。本次中国移动采购的PC服务器，预估采购规模约为26.45万台，较上一次中国移动总部2021-2022年PC服务器规模采购（两个批次，共24.59万台）提升约1.86万台。此外，不完全统计，2023年三大运营商公开市场服务器集采规模约10万台，中标金额总计135亿元。此次大规模采购表明运营商正进一步加大对算力底座的投资，产业景气度得以验证。
　　信创环境下，国产服务器占比或将提升。中国移动PC服务器2021-2022年规模采购中，海光芯片服务器为59982台(占比20.90%)，鲲鹏芯片服务器为58901台(占比20.53%)，整体国产服务器占比达41.43%。在本次招标公告中，明确提及为ARM架构的服务器数量为76648台，占比28.96%；x86架构的为44811台，占比16.94%，另外其他部分服务器配置要求暂未标注。ARM架构服务器在招标中的占比或将提升，国产服务器占比在信创推动下有望进一步提升。
　　行业信创或成2024信创推进主要领域。2023年行业信创整体推进进度有所延期，24年开年移动大单侧面验证24年行业信创加速态势，服务器端景气度与国产化率有望持续攀升，后续国产算力进一步放量值得期待。
　　看好国产算力产业链。算力需求高景气得到产业验证的同时，国产服务器市占率或将在行业信创推进下进一步提升，我国国产算力产业链将因此受益。推荐目前国产算力中综合优势领先的华为鲲鹏昇腾产业链，重点推荐神州数码，同时建议关注国产算力其他相关标的。
　　风险提示
　　1、产能不及预期的风险；
　　2、行业景气度不及预期风险；
　　3、行业竞争加剧的风险。