基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效：2011年1月至2023年12月，模型年化收益率9.93%，年化波动率6.83%。夏普比率1.45，最大回撤率6.31%，在控制了高风险资产仓位的情况下取得近10%的年化收益，收益、风险、回撤控制方面表现都非常优秀。
　　1月份模型收益统计：本策略2024年1月的收益率为-2.14%，看多股票、商品，看空债券，模型给出的风险配比为大盘股：小盘股：债券：商品（非黄金）：黄金=4：4：0.25：8：2，最终配置了19.04%的大盘股，17.96%的小盘股，34.43%的非黄金商品和28.57%的黄金，未配置债券资产。
　　最新宏观状态判断：根据2024年1月底最新的宏观风险因子状态，我们认为当前处于过热、宽利率紧信用、汇率因子上行、期限利差因子下行的阶段。
　　2月份配置建议：我们根据最新的宏观因子状态给出2月配置观点，看多商品（非黄金），对其余四个资产不发出观点。模型给出的风险配比为大盘股：小盘股：债券：商品（非黄金）：黄金=1：1：1：2：0.5，最终配置了3.79%的大盘股，3.28%的小盘股，81.98%的债券，6.13%的非黄金商品和4.83%的黄金。
　　风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单一模型可能存在风险，实际应用需结合资金管理、风险控制等方法；模型测算可能存在相对误差，不构成实际投资建议。