【基本面跟踪】
　　1月31日，国债期货收盘涨跌互现，30年期主力合约涨0.81%，盘中报105.44迭创历史新高，10年期主力合约盘初走强创历史新高103.660，后续涨势回落，收盘涨0.10%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.03%。国债期货指数为0.82。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.58%，近60日累加收益为0.61%，近120日累加收益为0.91%，近240日累加收益为3.42%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.95%，创业板指跌0.66%，北证50指数跌0.18%，沪深两市成交额7583亿元。两市超4800只个股下跌，北向资金净买入37.01亿元。A股三大指数均收出月线六连阴，沪指本月跌超6%，深成指本月跌超13%，创业板指本月累计跌超16%，科创50指数本月跌近20%。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7080%，上涨9.00个基点；7天shibor报1.8290%，下跌13.00个基点；14天shibor报2.0780%，下跌7.20个基点；1月shibor报2.2820%，下跌1.80个基点；3月shibor报2.3880%，下跌1.00个基点。
　　2年期活跃CTD券为230020.IB，IRR为2.75%，5年期活跃CTD券为230008.IB，IRR为2.86%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为2.51%，30年期活跃CTD券为190010.IB，IRR为3.95%，目前R007约2.3049%。
　　货币市场方面，1月31日银行间质押式回购市场共成交16亿元，减少12.11%。其中，隔夜收于1.25%，较前一交易日下跌37bp，7天收于1.70%，较前一交易日下跌30bp；中期方面，14天收于2.02%，较前一交易日下跌14bp；长期方面，1个月收于2.25%，较前一交易日下跌5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和5Y期中债收益率分别上行1.70BP和0.23BP至2.13%和2.29%；10Y和30Y期下移2.27BP和3.49BP至2.43%和2.65%）；信用债收益率曲线下移0.96-2.77BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移2.77BP、0.96BP、2.62BP和2.27BP至2.44%、2.51%、2.62%和2.75%）。