投资要点
　　事件一：美国启动NAIRR推动AI研究资源普惠化，并收紧对外云端算力供应
　　1）1月24日，美国国家科学基金会NSF联合NASA、国防部等其他10个机构及英伟达、AMD等25家全球AI巨头，启动国家人工智能研究资源(NAIRR)试点项目，未来三年内每年投入8亿美元预算，旨在确保广泛的研究和教育界都能公平获取到关键的AI基础资源和工具，研究人员通过申请即可使用昂贵、能力强劲的基础服务；
　　2）美国商务部长雷蒙多表示，拜登政府将提议要求美国云计算公司确定外国实体是否正在访问美国数据中心以训练AI模型。
　　事件二：国内各地政府智算中心逐步落地，打造万卡集群
　　1）1月22日，上海徐汇区与上海电信共同举办“算力惠模都万兆连速城”人工智能公共算力服务产品发布会，计划将在24H1建设国内首个国产单池万卡液冷智算算力集群，规模达到1.5万张卡，总算力超4500P；
　　2）1月20至23日，华孚时尚、华为、新疆政府计划建设第一期阿克苏城市公共算力平台项目，总投资规模约25-30亿，最终形成1万张昇腾算力集群。
　　事件三：特斯拉计划采购AMD芯片
　　特斯拉马斯克表示今年将在英伟达的硬件上花费超过5亿美元，并且除英伟达外还计划购买AMD芯片。
　　点评：AI原生应用有望雨后春笋，AI算力国产化进程有望加速
　　1）AI技术的进步和应用的爆发，需要大量研究、应用人才的不断探索，我们认为美国推动AI研究普惠化将加快AI技术的迭代和AI原生应用的诞生速度，有望带动产业形成商业闭环；
　　2）在美国不断收紧算力供应的背景下，我们预计各地政府、运营商、算力供应方等多方协同建设智算中心的浪潮有望兴起，驱动国产算力的生态发展，后续各地政府、运营商或将开启国产算力的批量化招标；
　　3）海外算力客户正逐步培育AMD作为第二算力生态，我们认为未来国产算力有望在政府的支持下实现快速迭代，利好华为、海光、寒武纪等国产算力供应商。
　　建议关注
　　1）华为：神州数码、高新发展、开普云、四川长虹、拓维信息、软通动力、中软国际、中国长城、烽火通信等；
　　2）海光：海光信息、中科曙光；
　　3）其他厂商：浪潮信息、寒武纪、景嘉微、龙芯中科等；
　　风险提示
　　下游需求及订单落地不及预期，上游供应不及预期，产业竞争加剧，国际局势风险等。