核心观点：
　　海外AI产业链相关公司业绩超预期，AI军备竞赛持续开展，有望带来更旺盛的算力需求，进一步推动AI应用落地。算力领域推荐关注国产算力链，建议关注国产芯片链的海光信息、寒武纪和服务器条线的神州数码、软通动力、浪潮信息等，AI应用领域建议关注金山办公、福昕软件、万兴科技、虹软科技等。另一方面，原生鸿蒙重要活动成功召开，华为“耀星计划”启动推动生态建设，预计今年内发布鸿蒙星河版消费者商用版本，年内覆盖绝大多数应用，生态基本形成。鸿蒙领域建议关注软件开发、硬件终端等领域投资机会，建议关注软件侧的能科科技、软通动力、拓维信息；硬件侧的新大陆、九联科技、智微智能等。
　　行情回顾：
　　计算机（申万）指数下跌4.80%，跑输沪深300指数4.36pp。
　　投资组合：
　　金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　AI：福昕软件、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等
　　云计算：金山办公、广联达、用友网络、泛微网络等
　　数据要素：中远海科、易华录、云赛智联、人民网等
　　信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康、嘉和美康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等
　　网络安全：安恒信息等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。