【新能源车产业链数据】
　　国内新能源车：根据中汽协数据，2023年国内新能源车销量为949.5万辆，同比+38%；国内新能源车渗透率31.56%，同比+5.88pct。2023年12月国内新能源车销量为119.1万辆，同比+46%、环比+16%；国内新能源车渗透率37.74%，同比+5.89pct，环比+3.19pct。
　　欧洲&美国新能源车：2023年欧洲九国新能源车销量229.80万辆，同比+7%；新能源车渗透率为23.2%，同比-1.1pct。2023年美国新能源车销量147.52万辆，同比+48%；新能源车渗透率为9.5%，同比+2.2pct。
　　国内充电桩：2023年国内新增公共充电桩92.6万台，同比+43%；其中新增直流充电桩44.2万台，同比+52%。根据中国充电联盟预测，2024年国内预计新增公共充电桩108.4万台，同比+17%；其中新增直流充电桩52.6万台，同比+19%。
　　欧洲&美国充电桩：截至2023年12月末，欧盟27国公共充电桩保有量62.1万台，较上月末上升1.7万台；其中直流桩保有量7.73万台，较上月末增加0.3万台，占比为12.4%，较上月末上升0.1pct。截至2023年12月末，美国公共充电桩保有量16.0万台，较上月末增加0.2万台；其中直流桩保有量为3.8万台，较上月末增加0.1万台，占比为23.4%，较上月末提升0.3pct。
　　【行业动态】
　　1月国内电动车销量环比降幅较小：截至1月中旬，多数企业官方仍延续2023年年底促销政策，市场维持高优惠力度，继续带动消费者的购买意愿，有利于购车需求在春节前提前释放。根据乘联会预测，1月国内新能源车零售销量有望达到80万辆左右，环比-15%。
　　正极企业2023Q4业绩普遍承压：近日，厦钨新能、长远锂科、中伟股份等正极及前驱体公司发布2023年业绩预告，三家企业2023Q4净利润均出现环比明显下滑。在下游终端去库大背景下，部分正极企业在2023Q4需求相对较弱、部分公司出货量或环比下滑；同时原料价格的明显下降致使企业出现一定的存货跌价损失、进而影响利润。
　　三峡能源新疆吉木萨尔光储项目200MW/1000MWh全钒液流储能EPC开始招标：1月17日，三峡集团发布三峡能源新疆吉木萨尔光储项目200MW/1000MWh全钒液流储能EPC招标公告，项目预计2024年3月1日开工、2024年11月30日前全容量并网。该光储项目总投资49亿元，其中光伏EPC中标金额为20-21亿元、其他环节投资额预计为28-29亿元。
　　【锂电材料及锂电池价格】
　　锂盐价格小幅上扬，部分储能电芯报价明显下滑。本周末电池级碳酸锂价格为9.65万元/吨，较上周上涨0.03万元/吨。负极、隔膜报价下行，三元正极、磷酸铁锂、电解液报价稳定。本周动力电芯报价稳定、动力电芯报价下跌，方形三元动力电芯/铁锂动力电芯/家储用电芯/电力储能用电芯报价达到0.475/0.380/0.460/0.415元/Wh，较上周分别下降0.04/0.05/0.00/0.00元/Wh。
　　【投资建议】
　　建议关注：1）盈利能力相对稳定的头部动力储能电池企业（宁德时代、亿纬锂能）；2）需求有望逐步回暖的消费电池企业（珠海冠宇）；3）电池新技术：磷酸锰铁锂（德方纳米、湖南裕能、容百科技），铅炭储能（天能股份）；4）产能加速出清电解液环节中的头部企业（新宙邦、天赐材料）。
　　【风险提示】电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。