【交易观点】
　　半导体行业（美股）：AIPC时代或已来临，关注AIPC增长潜力
　　事件：维科网(Ofweek)在一月十二日的登载的文章指出：在AIPC的引领下，传统的PC软硬件形式将迎来深刻的变革。这一变革将促使PC产业生态发生根本性转变，从以应用为中心转向以用户为中心，从应用驱动变为意图驱动。这一转变将重塑整个产业的供给关系。
　　我们的观点：AIPC时代或已来临，关注AIPC增长潜力。业内普遍认为2024年有望成为AIPC元年。根据Canalys的数据，2023年具备AI功能的PC占全球PC总出货量的10%，到2027年这个数字将达到60%。2023年9月英特尔(INTC.O)提出AIPC概念并付诸实施。2023年10月，联想表示AIPC将在2024年9月上市。2023年12月，三星计划推出配有英特尔Core Ultra处理器，大概率为业内首款AIPC。IDC和联想发布的白皮书数据显示，2023年中国市场的AIPC（不含平板）渗透率为8%，到2024年渗透率将达到55%，2025年达到75%。我们分析，AIPC已经开始起步，具有广阔的发展前景和市场潜力，考虑到AIPC对硬件和软件基础设施要求，建议重点关注：英伟达(NVDA.O)、超威半导体(AMD.O)、英特尔(INTC.O)、台积电(TSM.N)、高通(QCOM.O)。