本周板块走势回顾：本周（1月8日-1月14日）计算机（中信）指数下降1.93%，创业板指数下跌0.91%，上证指数下跌0.16%。板块周涨幅前三为证通电子（11.75%）、智微智能（10.75%）、卓易信息（10.16%），板块跌幅前三为志晟信息（-36.20%）、*ST左江（-30.22%）、殷图网联（-26.72%）。
　　市场情绪持续低迷，指数跌回2022年，板块进入超跌区间，继续维持2024Q1乐观预期，板块反弹概率增大，寻找龙头中长期底部Alpha机会。2024年开年两周以来，TMT成长股持续走低，其中，跌幅榜（中信）前五分别为电子-10.27%、计算机-10.04%、通信-8.63%、国防军工-7.97%和传媒-5.93%，计算机指数已跌破2023年，其逻辑内核为2023年业绩整体低于预期，板块内生增长乏力，且市场对2024年增长缺乏信心。我们判断，当前板块已经进入超跌状态，2023年计算机板块公司呈现出结构性改善情况，从已披露业绩预告情况来看，龙头如金山办公、海光信息、大华股份和超图软件等公司业绩依然保持较快增长，叠加宏观回暖，2024年板块业绩复苏预期增加。持续看好板块龙头底部机会，兼顾数据要素、AI+以及卫星互联网等前沿科技领域。
　　华为鸿蒙产业链涉及范围广阔，包含代码开发、智能终端、商业发行版与工具及解决方案等部分。1）代码开发涉及OpenHarmony的主要贡献厂商，建议关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息（开鸿智谷）、九联科技（九联开鸿）、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技等；2）智能终端涉及搭载华为鸿蒙系统的多款产品，建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等；3）商业发行版涉及鸿蒙系统的商业开发，包括金融、政务、工业、教育、交通、农业、能源和商显等领域，建议关注润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等；4）工具及解决方案涉及鸿蒙系统相关的工具及解决方案，建议关注科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。
　　投资建议与标的：鸿蒙生态千帆启航仪式即将发布，鸿蒙新篇章即将开启，建议关注华为鸿蒙产业链的核心标的。
　　代码开发：建议关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技等；
　　智能终端：建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科等；
　　商业开发：建议关注润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等；
　　工具及解决方案：建议关注科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。
　　风险提示：原生应用开发不及预期；行业竞争加剧；生态适配不达预期。