本周观点:
　　一、围绕大模型构建AIPC，英伟达提供强劲算力支持
　　2024年，AIPC无疑是消费级市场中最受关注的焦点，同时端侧大模型及生成式AI的热度仍在持续上升。随着越来越多AIPC新品的发布，PC产业正在迎来一场新的革命。而这场革命中必然少不了英伟达。英伟达CES2024中发布了GeForce RTX 40 SUPER系列产品，并正式对外宣布已优化的软件、库及工具。英伟达新的软硬件产品不仅将为游戏玩家带来全新的AI游戏体验，还将推动端侧生成式AI的普及。由现象级产品ChatGPT引发了AIGC浪潮，从中看到了人工智能技术给千行百业带来的巨大的应用潜力。
　　二、数据要素持续升温，《指导意见》再掀热潮
　　自《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》发布，数据要素持续升温。“增长动能中国探索”主题论坛举行，聚焦中国经济增长新动能，旨在为中国经济带来更大的活力和韧性，推动中国经济不断实现高质量发展。数据要素被视为重要的新动能之一，其在推动数字经济发展和支撑经济全面稳定向好方面具有独特优势。中央顶层设计，地方积极响应。在全国34个省级行政区中，有22个省、4个自治区、4个直辖市，共计30个行政单位设立了大数据管理机构。2023年3月，中共中央、国务院宣布组建国家数据局，此后，多省数据局正式成立，江苏省数据局、四川省数据局陆续挂牌。2023年12月23日，国家发展改革委、国家数据局关于印发《数字经济促进共同富裕实施方案》的通知，这是国家数据局成立以来正式公开印发的第一个文件，此后，杭州、四川、郑州等多地出台数据要素相关文件，助力数据要素高质量发展。2024年1月12日，财政部正式印发《关于加强数据资产管理的指导意见》，提出三方面十八条内容，数据要素再掀热潮。
　　三、投资建议
　　受益标的：
　　华为相关产业链算力及硬件:泰嘉股份、恒为科技、开普云、云从科技、神州数码
　　鸿蒙相关产业链：润和软件，软通动力、智微智能、九联科技
　　AI及应用:润达医疗、科大讯飞、金山办公、普元信息、拓尔思、东方通
　　算力:首都在线、网宿科技、海光信息、中科曙光、云赛智联、拓维信息
　　数据要素：1）国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；2)三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通；3)数据运营商及加工商：开普云、拓尔思、上海钢联、云赛智联、中科江南、万达信息、中远海科、久远银海。
　　四、风险提示
　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。