行业整体策略：小米汽车推动生态变革，光伏底部重视龙头
　　重申光伏将率先确认中周期底部。新能源汽车更应关注终端创新。最差的时候即将过去，短期看预期修复，中期看反转。
　　新能源汽车产业链核心观点：
　　1）小米SU7技术发布会打开终端创新的新格局。通过SU7人车家全生态闭环，汽车兼具顶级技术、流畅智能驾驶体验及美观，看好小米带来的增量机会。超充方面，采用871V碳化硅高压平台，5min充电220km续航。
　　2）极氪007的上市将推动超充加速放量。这是行业首次将全系800V超充拉入20万左右的车型，定价20.99万元起。全栈采用800V高压系统，三元版本充电15min续航610km、铁锂版本500km。
　　光伏产业链核心观点：中期底部将很快到来
　　1）亚太、美洲市场拉货量上扬，海外需求小幅提升。11月份中国共出口17.7GW的光伏组件，环比+7.6%，同比+65%。其中，印度拉货加速，拉货量有望持续上扬至2024年初；受到装机法案落地以及关税提升的影响，巴西市场拉货环增明显。
　　2）通威股份逆势规划产能，重视龙头逆周期扩张能力。近日，通威股份拟在鄂尔多斯新增投资约280亿元；首期项目拟建设20万吨工业硅和高纯晶硅项目，力争2025年底前建成投产。看好通威股份通过成本优势穿越周期，同时提升市占率。
　　3）重视N型占比提升趋势，尤其是有预期差的龙头。12月27日，隆基绿能官网更新了单晶硅片的最新官方报价。根据最新报价，有几个明显的变化，首先是p型硅片大幅降价；其次，新增n型m10、m11硅片报价，均为130μm厚度，其中一种为矩形硅片，报价分别为2.33元/片，2.55元/片。
　　风电产业链核心观点：继续布局海风、海外，短期零部件逻辑更好。
　　1）汕尾红海湾三、五项目获得核准。这两个项目是广东2023年省管竞配项目中最先获得核准的，后续其他项目核准有望陆续接力。
　　2）汕尾红海湾六、阳江三山岛六项目可研中标结果公示；项目的积极推进将为广东2025-2026年海风建设奠定基础。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期