配置观点方面如下：1、股票方面，市场回调后小幅震荡，配置建议保持不变：主线不明确，配置应分散风险，防守端建议配置红利低波风格，进攻端继续选择小盘量化享受高alpha收益；2、量化环境方面，小盘股风险聚集，量化基金当周表现一般，但基差成本较11月有所下降，此时可以适当配置中性策略；3、商品期货方面，美联储加息周期接近尾声，黄金价格接近前高，建议逐渐增加对商品期货类策略的关注度。
　　截至2023年12月22日，震荡回调，大盘价值股表现较好。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为0.37%、-0.80%、-2.07%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为0.68%、-0.76%、-2.54%；国证2000指数跌幅为-3.68%、万得微盘股指数涨幅为-1.80%、万得全A指数当周下跌-1.84%。主观多头仓位目前为88.7%，依旧处在历史高位水平。股票风格因子方面，盈利、价值、低波因子表现较好：截面波动率与成交量持续下行，成份股内部胜率有所提升，量化整体超额收益当周表现一般。当周沪深300、中证500基差升水，中证1000基差小幅贴水：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化成本分别为4.03%、2.52%、-2.42%。
　　商品方面，商品期货策略持续震荡。2023年12月22日当周，期货风格因子整体有所上升，平均涨幅0.28%，除期限结构外，其余因子均有所上涨，长周期时序规则、中周期时序动量、长周期截面动量、商品期限结构、截面仓单、截面偏度、截面库存涨跌幅分别为0.33%、0.10%、0.28%、-0.18%、0.10%、0.57%、0.73%。
　　私募策略上，当周稳健类策略表现较好：主观多头收益为-1.50%、指数增强收益为-1.59%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略，当周收益分别为0.15%、-0.52%、0.02%、0.68%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。