核心观点
　　证券：当前板块配置性价比较高，明年宏观经济复苏推动券商盈利温和回升，有望支撑估值温和修复，整体行情依然值得期待。保险：本周多家银行下调存款利率，年金险、增额终身寿险等储蓄险产品吸引力有望相对提升，利好寿险公司2024年“开门红”和一季度业绩表现。香港市场及港交所观点：港股市场有所调整，IPO明显恢复。金融科技行业观点：消费金融公司新规落地在即，业务分类监管和准入标准再度强化。
　　摘要
　　证券：当前板块配置性价比较高，明年宏观经济复苏推动券商盈利温和回升，有望支撑估值温和修复，整体行情依然值得期待。进入11月份美债利率大幅下行和人民币汇率明显反弹，外部因素对A股市场压制明显缓解；同时，资本市场融资端节奏调整已见效果，下一步投资端改革将值得期待，关注引导长线资金入市相关政策出台。从当前市场情况看，截至12月22日收盘，证券Ⅱ(申万)年初以来的涨幅约为1.33%，2023年预测市净率约为1.21倍，估值水平处于相对低位，向下调整空间十分有限。从券商基本面来看，上市券商的业绩与估值之间依旧存在“剪刀差”。今年前三季度券商整体业绩保持增长，43家上市券商合计实现营业收入3811.2亿元，同比增长2.0%；合计实现净利润1090.6亿元，同比增长6.2%。上市券商业绩的整体增长有利于改善市场预期与情绪，进而提振板块估值。
　　保险：本周多家银行下调存款利率，年金险、增额终身寿险等储蓄险产品吸引力有望相对提升，利好寿险公司2024年“开门红”和一季度业绩表现。12月22日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行宣布降低定期存款挂牌利率，其中一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调10BP，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调20BP，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调25BP。存款利率下调背景下年金险、增额终身寿险等储蓄险产品吸引力有望相对提升，有利于寿险公司2024年“开门红”和一季度业绩表现。
　　风险提示：宏观经济剧烈波动，资本市场成交活跃度低迷，政策发生重大变化。