核心观点：
　　国家数据局第二位副局长任命公布，国家数据局领导班子逐步完善，相关政策出台有望加速。“数据要素X”生态大会成功召开，数据要素X成为重要发展方向，预计将推动以公共数据为首的数据要素市场建设加速发展。此外，AI领域模型及应用落地持续推进，谷歌像素对齐大模型PixelLLM促进多模态大模型发展，微软Copilot集成音乐生成应用Suno，预计未来细分领域AI应用和大型通用AI厂商的合作有望进一步展开，推动AI在各领域更广泛的应用落地。我们继续看好数据要素及AI应用板块投资机会，建议关注金山办公、虹软科技、万兴科技、润达医疗、科大讯飞、太极股份、易华录、超图软件。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数下跌5.81%，跑输沪深300指数5.68pp。
　　投资组合：
　　金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　AI：科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等
　　云计算：金山办公、广联达、用友网络、泛微网络等
　　数据要素：中远海科、易华录、云赛智联、人民网等
　　信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康、嘉和美康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等
　　网络安全：安恒信息等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。