本周市场持续波动：本周计算机指数下跌-5.81%，跑赢沪深300指数19.87pct，在31个申万一级行业中涨幅排名倒数第二，年初至今计算机涨幅6.06%。我们此前看好板块行情的持续性的三个出发点未曾改变：1）基本面提供确定性、2）流动性带来可能性、3）政策力度决定β强度。在此基础上，我们认为CES 2024上各大科技巨头有望发表AI+消费电子（PC、手机、XR等）新兴技术与产品，在技术集中创新下，有望带来市场高景气需求，进而驱动相关产品销量以及业绩增长。
　　CES 2024国际消费电子展在即，AI是核心：2024年1月9日至1月12日，全球科技巨头齐聚CES 2024国际消费电子展，共商揭晓未来科技风向。各大芯片、手机、PC、汽车等企业将展示引领潮流的创新技术。本次展会官方给出CES 2024的预期数字中，参展人数将会达到1300000人以上，将会有1000+的初创公司以及3500+的参展商。截止目前，世界500强中有307家参会，TOP100的国际品牌中84家参会，来自150个以上的国家，注册参会的人中有60%是高级别职位（总裁、高管、总监等）。
　　AI是本次展会的最大看点，巨头纷纷聚焦AI：以英伟达为例，英伟达演讲聚焦消费技术和机器人技术，在此次CES大会中，有14场会议将聚焦AI技术与NVIDIA的技术，其中包括CES数字好莱坞体验专场上的四场会议，以及“重塑零售业：AI创造机遇”、“工作中的机器人”和“揭秘智能汽车”等。其他巨头来看：三星演讲主题为“AI全覆盖：AI时代的连接性”；AMD发布首个奖AI引擎引入X86架构处理器获得CES 2024产品创新奖；英特尔将在CES 2024上发表主题演讲“人工智能无处不在”；高通两款AI相关产品获得CES 2024最佳产品奖。
　　投资建议：建议关注赋能终端加速迭代的软件公司如虹软科技、中科创达，终端核心参与者如传音控股、漫步者、石头科技、萤石网络、创维数字等。
　　风险提示：AI技术迭代不及预期的风险、商业化落地不及预期的风险、政策监管风险