数据要素板块，优先看好各地公共数据运营权变化，公共数据中隐私数据的推进以及国央企数据资产入表也值得关注
　　首要关注运营权的边际变化，2024Q1或会推出相关顶层规划，由于公共数据授权较为谨慎且具备行业先行性，因而首要关注一线城市以及省会城市运营权的边际变化。相关标的：太极股份、广电运通、云赛智联、易华录、深桑达、电科数字
　　北数所数据授权平台的成功上线，验证了数商的数字通道业务在数据授权使用和可信流通环节的正确性有望进一步推进相关企业在授权业务上的发展。相关标的：山大地纬
　　企业数据入表层面，国央企或起到带头示范作用，首要关注国央企数据资产入表进展。相关标的：用友网络、浪潮数字企业、万达信息、三维天地
　　AIPC板块，1月CES有望带来一系列AI终端新品，建议短期关注PC整机及品牌厂，长期关注上游零部件及下游应用标的
　　 CES展会是全球各大电子品牌展示其高科技产品及倡导未来生活方式的窗口，展品聚焦沉浸式娱乐（VR、AR）、机器人和机器智能等11大主题，有望带来一系列AI终端新品，我们认为兼具消费娱乐及生产力工具价值的个人PC端有望率先放量，IDC预计国内AIPC市场规模将从2023年的175.3亿提升至2027年的2308亿，CAGR达到90.49%。上游关键部件供应商有望随着供给侧新品的推出以及需求侧量价数据的披露存在持续性的机会，下游系统及软件厂商有望随着PC适配应用的落地节奏逐步打开成长预期。
　　相关标的：上游——协创数据、澜起科技、光大同创、领益智造；中游——联想集团、春秋电子、亿道信息、华勤技术、闻泰科技；下游——软通动力、中软国际、汉王科技等。
　　出海板块，短期内有望率先迎来出海收获期，长期出海有望接替信创成为计算机行业未来5-10年的增长动力
　　从出海方向来看，我们看好技术创新驱动和经济结构驱动两个方向：一方面，在部分新兴领域，国内公司相较于全球拥有领先的技术研发能力和产品化能力，从国内市场向全球市场渗透，如智能汽车、AI软件应用；另一方面，在数字化水平较低、但正凭借人口红利实现经济快速增长的国家，国内公司凭借成熟的数字化建设经验，为海外公司提供技术领先且具备成本优势的IT产品或解决方案。
　　长期来看，我们认为国内计算机公司在海外业务的持续拓展突破有利于加速我国自主可控ICT技术底座的生态构建，由应用软件向基础软件、基础硬件渗透，在各国对软件供应多元化重视度提升的背景下，接替信创为我国计算机行业未来5-10年的增长提供动力。
　　相关标的：长亮科技、中科软、盛视科技、海康威视、商汤科技、航天宏图、万兴科技、深信服、奇安信、德赛西威、中科创达、光庭信息、鸿合科技
　　风险提示
　　数据要素板块：数据要素商业模式短期落地不及预期
　　 AIPC板块：AI对PC产业链价值增量带动情况不及预期
　　出海板块：软件公司业务出海不及预期