行情回顾及估值：申万计算机板块近2周（12/11-12/22）累计下跌7.21%，跑输沪深300指数5.38个百分点，在申万行业中排名第30名；申万计算机板块12月累计下跌4.59%，跑输沪深300指数0.04个百分点，在申万行业中排名第17名；申万计算机板块今年累计上涨6.06%，跑赢沪深300指数19.87个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至12月22日，SW计算机板块PETTM为59.80倍，处于近5年59.25%分位、近10年59.78%分位。
　　产业新闻：1、国家发改委发布关于向社会公开征求《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》意见的公告。2、英特尔发布酷睿Ultra移动处理器，采用Intel 4制程和3D封装混合架构制造。据英特尔介绍，这颗处理器首次搭载了NPU模块，带来2.5倍于上一代产品的能效表现，GPU模块的Arc处理器也是历史上最大的一次升级。酷睿Ultra移动处理器可以胜任超过200亿参数的大模型。3、联想集团宣布推出全新商用和消费级笔记本电脑，包括新款ThinkPad X1 Carbon、ThinkPad X1二合一以及小新Pro162024和IdeaPad Pro 5i，均搭载最新的英特尔酷睿Ultra处理器和Windows 11系统。据了解，这些产品集成了三个计算引擎：CPU、GPU和NPU，能够处理AIPC任务。4、StabilityAI宣布推出商业付费订阅计划。包括订阅费用20美元的付费版本和面向企业的定制版本。Stability AI表示，这笔收入将用于产品良性运营。5、OpenAI将付费使用施普林格旗下出版物的内容，包括美国媒体Politico和“商业内幕（Business Insider）”以及欧洲媒体《图片报（Bild）》和《世界报（Welt）》。ChatGPT将以摘要形式生成答案，并在答案下方包含指向信息原始来源的链接。
　　周观点：近期国家数据局下发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》，文件阐述了未来发展目标、重点领域行动等内容。从近期密集发布的政策以及数据局领导人发声来看，数据要素领域改革正加快推进。展望后续，公共数据的市场化流通或将率先落地，卡位公共数据运营的公司以及医疗、财税、金融等相关垂类领域的数据服务提供商有望受益；同时，在市场化流通过程中，对数据的存储、加工分析、确权、安全、交易等环节的需求也将持续释放。相关标的包括深桑达A（000032）、广电运通（002152）、数字政通（300075）、银之杰（300085）、易华录（300212）、中科江南（301153）、云赛智联（600602）、税友股份（603171）等。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等