核心摘要
　　行业要闻及简评：1）根据Counterpoint数据，预计2024年全球智能手机出货量将同比增加3%至12亿台；2)根据Counterpoint统计数据，以营收作为统计口径，受益于N3的产能提升和智能手机的补货需求，2023年第三季度台积电以59%的市占率位列全球晶圆代工厂首位;3）根据TrendForce数据，随着智能手机市场库存逐步去化，以及存储原厂采取积极减产措施，将进一步带动智能手机存储价格的提升，预计2024年第一季度Mobile DRAM及NANDFlash（eMMC/UFS）均价季涨幅将扩大至18-23%；4）根据TrendForce数据，2023年第三季度全球前十大IC设计公司合计营收环比+17.8%至447.4亿美元，创下历史新高。
　　一周行情回顾：本周，半导体行业指数出现下跌，周涨幅为-2.44%，跑输沪深300指数2.31个百分点；年初以来，半导体行业指数下跌6.94%，跑赢沪深300指数6.86个百分点。该指数所在的申万二级行业中，本周半导体行业指数表现相对一般。
　　投资建议：我们认为当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。推荐北方华创、中科飞测、华海清科、鼎龙股份等；关注AI+半导体投资机会，推荐芯原股份、源杰科技、长光华芯。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期