热点事件：12月20日，2023百度云智大会·智算大会在北京举办。大会以「大模型重构云计算，Cloud for AI」为主题，深度聚焦大模型引发的云计算变革。为满足大模型落地需求，百度智能云正在基于「云智一体」战略重构云计算服务，目前已完成从底层基础设施—大模型开发与应用—AI原生应用开发的端到端升级重构。主要举措：全面升级百舸等20多个云计算基础设施、千帆大模型平台再升级、AI原生应用开发工作台“千帆AppBuilder”全面开放。12月21日，昆仑万维宣布SkyAgents正式开启小范围内测。国内大模型相关技术的迭代升级或将赋能开拓国内“GPTs”生态，助力AI原生应用发展。
　　大模型驱动云计算产业，助力AI原生应用生态发展。大模型重构云计算主要体现在三个层面：AI原生云将改变云计算的格局，模型即服务（MaaS）会成为新的基础服务，AI原生应用催生新的研发范式。在模型层，大模型正成为通用的服务能力，即MaaS。MaaS将大幅降低AI落地的门槛，实现AI普惠。在应用层，应用开发的范式已经被彻底颠覆。大模型理解、生成、逻辑、记忆的独特能力会催生AI原生应用研发新范式，整个应用技术栈、数据流和业务流都将被改变。构建繁荣的AI原生应用生态，需要大模型、智能算力、AI原生应用研发新范式三要素相辅相成。大模型是AI原生应用的“大脑”，智能计算则为AI原生应用运行提供坚实支撑，新研发范式助力开发者高效基于大模型能力开发应用。
　　AI原生应用蓬勃发展，赋能内容生成创作。大会期间，在智能计算、通用计算、分布式云、数据和知识的存储与分析等方面，百度智能云先后发布了百度百舸·AI异构计算平台3.0、智算网络平台、高性能计算平台CHPC（Cloud HPC）、百度沧海·存储统一技术底座、云原生数据库GaiaDB 4.0等全栈产品，以促进云计算全面升级，赋能AI原生应用创作和落地。
　　SkyAgents开启内测，加速通用大模型走入千门万户。用户作为创作开发者，简单输入自然语言、拖拉拽，即可快速构建Agent。目前内侧平台上已有小红书协作、夸夸达人、演讲稿创作、PPT大纲助手、视频脚本生成等21个示例Agent。通用大模型落地，加速赋能内容和生态创作。
　　投资建议：国内智算大模型技术迭代更新，利好垂类应用和模型相关产业，建议关注相关标的：中文在线（300364.SZ）、因赛集团（300781.SZ）、元隆雅图（002878.SZ）等；通用大模型建议关注：昆仑万维（300418.SZ）等；AI原生应用平台赋能内容创作，建议关注：恺英网络（002517.SZ）、捷成股份（300182.SZ）、视觉中国（000681.SZ）等；硬件生态端建议关注：恒信东方（300081.SZ）、天娱数科（002354.SZ）、凡拓数创（301313.SZ）、风语筑（603466.SH）、电声股份（300805.SZ）等。
　　风险提示：技术发展不及预期、下游需求不及预期、版权授权潜在风险等。