【核心组合】
　　调入巨星科技
　　三一重工、恒立液压、徐工机械、汇川技术、杭氧股份、中国船舶、中联重科、晶盛机电、北方华创、涛涛车业、罗博特科、上海沿浦、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、三一国际、双环传动、五洲新春、先导智能、英杰电气、迈为股份、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、中船特气、华特气体、和远气体、巨星科技
　　【最新关注】调入春风动力、浩洋股份
　　禾川科技、广钢气体、华辰装备、春风动力、浩洋股份
　　【重点股池】
　　中微公司、拓荆科技、柯力传感、博实股份、捷佳伟创、中国中车、精工科技、杰瑞股份、郑煤机、乐惠国际、中兵红箭、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、华培动力、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、新强联、中际联合、浙江鼎力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、迈拓股份、诺力股份、安车检测、福斯达、荣旗科技
　　【上周报告】
　　【半导体设备】2024年投资策略：周期复苏、先进突破
　　【涛涛车业】北美休闲车龙头，电动低速车等新品放量开辟第二曲线
　　【安车检测】新能源车检测标准发布逐步临近，车检龙头经营有望拐点向上
　　【亚星锚链】与法国船级社达成战略合作；万宁漂浮式风电项目加速推进
　　【核心观点】
　　【人形机器人】特斯拉Optimus Gen2亮相，研发进度超预期
　　12月13日，特斯拉发布第二代Optimus展示视频，视频展示新一代人形机器人车间灵活行走、深蹲站立、拿捏鸡蛋，主要亮点为：1）脖子增加2自由度；2）行走速度提升30%，总重量减轻10kg；3）脚底、脚趾、手指增加了力感知功能；4）平衡性能改善，全身控制能力增强；5）11自由度的灵巧手，更精巧的手部操作能力。2024年有望为人形机器人量产元年，百舸争流。1）选赛道：关注技术壁垒高、价值量高、国产化空间大的行星滚柱丝杠、空心杯电机等环节；2）选公司：关注高确定性标的，及供应链地位的边际改善，从无供应到供应、从Tier2到Tier1，从零部件到集成。重点推荐：三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、五洲新春、双环传动、恒立液压、博实股份、汇川技术、柯力传感、华依科技等等；关注：贝斯特、禾川科技、北特科技、中大力德、步科股份、日发精机、伟创电气、国茂股份、天奇股份等。
　　【工程机械】11月小松挖掘机开工小时数同比提升4%，期待出口企稳、稳增长、更新周期启动
　　2023年11月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2023年11月，中国小松挖掘机开工小时数为101.2小时，环比提高0.2%，同比提高4%。中国小松挖掘机开工小时数连续两个月同比正增长。2023年1-11月，中国小松挖掘机开工小时数累计982.4小时，同比下降3.1%。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力、柳工；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【半导体设备】SEMI预计2025年全球半导体设备总销量将达1240亿美元；看好国产半导体设备后续招标加速
　　2023年12月12日，SEMI在SEMICONJapan 2023上发布《年终总半导体设备预测报告》，指出原始设备制造商的半导体制造设备全球总销售额预计将在2023年达到1000亿美元，比2022年创下的1074亿美元的行业记录收缩6.1%。预计半导体制造设备将在2024年恢复增长，在前端和后端市场的推动下，2025年的销售额预计将达到1240亿美元的新高。
　　国内来看，2023年以来国内晶圆厂扩产主要集中在成熟制程中小厂商，头部fab厂扩产有一定延后。预计随着外部核心关键设备的到货，国内头部晶圆厂有望逐步开启国产设备招标，利好国产设备订单表现。10月美国商务部更新对华先进半导体出口管制规则，以进一步加强对中国的半导体出口管制程度符合预期，看好设备国产化加速。重点推荐：1）平台型，受益于规模扩产：北方华创；2）存储扩产受益：中微公司、拓荆科技；3）从0到1高弹性：微导纳米、精测电子、芯源微等。
　　【工业气体】12月第2周工业气体价格整体环比承压，氩气涨势良好
　　据卓创资讯工业气体微信公众号：
　　1、空分气体：氧气：截至本周四均价370元/吨，环比下跌0.27%，同比下跌5.13%。
　　氮气：截至本周四均价433.42元/吨，环比下跌1.39%，同比下跌7.95%。氩气：截至本周四均价1236.85元/吨，环比上涨1.74%，同比上涨48.52%。
　　2、稀有气体：氪气：本周均价525元/立方，环比下跌1.99%，同比下跌87.75%。
　　氙气：本周均价47500元/立方，环比下跌0.45%，同比下跌86.57%。氖气：本周均价160元/立方，环比下跌3.86%，同比下跌83.77%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、和远气体、侨