本期投资提示：
　　一周板块回顾：12月11日至12月15日，海内外市场重点指数表现不一，国内市场疲软，海外市场火热。上证指数下跌0.91%，深证综指下跌1.06%，创业板下跌2.31%，申万电子指数下跌1.01%；海外市场方面，费城半导体指数上涨9.08%，道琼斯美国科技上涨2.13%，纳斯达克指数上涨2.85%，台湾电子指数上涨2.11%，恒生科技上涨2.02%，中国互联网50上涨2.35%。2）重点个股涨幅前五的是：华峰测控（4.28%）、澜起科技（5.01%）、卓胜微（4.85%）、歌尔股份（4.85%）、盈趣科技（4.29%）。
　　Intel首倡AIPC，处理器新品如期发布。在2024年度电子行业策略中，我们将AIPC作为年度重点方向，AIPC市场正不断迎来实质性产业进展。12月14日，英特尔如期发布Meteor Lake，采用Intel 4制程工艺打造，酷睿Ultra处理器三种不同的配置：酷睿Ultra5、酷睿Ultra 7和酷睿Ultra 9。
　　PC处理器领先供应商的自我革命。过去4年，苹果以及AMD不断抢占Intel市场份额，Intel客户计算部门（CCG）业绩承压。AI从云端走向终端部署，于Intel而言，是难得的AI&PC市场同时洗牌机会。一则依靠AI创新提拔PC复苏周期，二则有望夺回被苹果及AMD不断蚕食的PC市场。
　　联想、微星、宏碁PC等品牌厂商同步推出AIPC新品。联想Tech World创新科技大会上展示AIPC，通过内嵌AI功能，可以创建个性化本地知识库，能运行个人模型，和用户实现自然交互。联想的新款ThinkPad X1 Carbon、ThinkPad X1二合一以及小新Pro162024和IdeaPad Pro 5i均搭载了最新的英特尔酷睿Ultra处理器和Windows 11系统。
　　软件生态方面，Intel与100+家AIISV合作伙伴面向AIPC优化，并将于2024年300+个AI加速的ISV功能。
　　投资分析意见：重点关注：1）酷睿Ultra发布利好AIPC、Chiplet、先进封装产业链：华勤技术、奥海科技、长电科技、通富微电、伟测科技、芯原股份、兴森科技；2） MR：立讯精密、杰普特；3）消费电子芯片新品抢占国产替代高地：卓胜微、格科微、韦尔股份；4）半导体制造产业链：中芯国际、长电科技、北方华创、中微公司、拓荆科技；5）OLED产业链自主可控：奥来德、汇成股份、维信诺。
　　风险提示：晶圆厂扩产进度不及预期；产业技术研发进展不及预期；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期等。