行情回顾：本周（1206-1212）恒生指数下跌0.5%，恒生医疗保健指数下跌2.3%，在12个指数行业中排名第11位。子行业表现：医疗保健设备与用品（+1.2%），生物科技（-0.1%），医疗保健技术（-0.7%），制药（-1.0%），生命科学工具和服务（-3.5%），医疗保健提供商与服务（-4.4%）。
　　海吉亚医疗（6078 HK）下调2023年业绩指引。公司更新2023年业绩指引：收入端，公司预计2023年集团合并口径收入同比+30%，剔除核酸检测同比+35%；不包括新收购医院的内生增速为16%（剔除核酸检测后+22%）。利润端，公司预计集团经调整净利润（合并）同比增长17-20%，剔除核酸检测+31%以上，此前公司指引2023年经调整净利润增速（内生）不低于25%。
　　百利天恒（688506 CH）子公司SystImmune将BL-B01D1（EGFR/HER3 ADC）授权给BMS。SystImmune与BMS就BL-B01D1达成全球战略合作协议。根据合作协议，双方将合作推动BL-B01D1在美国的开发和商业化。SystImmune将负责部分供应中国大陆以外地区使用的药品。BMS将独家负责BL-B01D1在全球其他地区的开发和商业化。BMS将向SystImmune支付：1）8亿美元的首付款，和最高可达5亿美元的近期或有付款；2）最高可达71亿美元的里程碑付款；潜在总交易额最高达84亿美元。
　　投资启示：本周ASH 2023大会在美国召开，500多篇中国学者的研究入选；百济、信达、康方、君实、诺诚健华等龙头生物科技公司均有最近数据亮相。近期国产创新药出海（海外获批或BD）好消息不断，可关注上述拥有显著差异化候选药物、临床执行力较强的创新药企，后续仍有较多出海相关的催化剂。考虑当前港股医药板块估值仍处低位、个别公司的变化对整个板块带来短期情绪冲击，我们继续看好情绪修复过程中医药板块2024年的相对大市表现。此外，我们建议重点关注国家医保局将于12月13日公布的医保谈判结果，并留意后续学术会议上的临床数据更新