本周行情回顾：本周国内主要指数多数收跌，其中沪深300跌幅2.4%。分行业看，电子下跌1.7%，排名第11；电子细分版块中，品牌消费电子+5.8%涨幅居首。本周电子行业涨幅前三的公司为艾森股份（+114%）、则成电子（+46%）、慧为智能（+31%）。其中，艾森股份12.6上市，主营电镀液、电镀配套材料及相关化学品。2022年公司营收3.2亿元。
　　AMD推出AI芯片MI300X。北京时间12月7日凌晨，AMD的年终AI盛会AdvancingAI活动正式举行。会上，AMD宣布推出旗舰数据中心AI芯片AMDInstinct MI300XGPU，并在多项硬件规格及大模型训推测试上与英伟达正面交锋。MI300X拥有1530亿颗晶体管、192GBHBM3内存容量、5.3TB/s峰值内存带宽、896GB/s Infinity Fabric互连带宽，能支撑大模型训练和推理。除了MI300X外，AMD还宣布推出结合最新AMDCDNA3架构和“Zen4”CPU的MI300A加速处理单元（APU），以及让笔记本电脑能够更轻松添加AI功能的Ryzen8040系列移动处理器。此外，AMD剧透了RyzenAI路线图，代号为“StrixPoint”的下一代Ryzen AICPU将在2024年出货，采用XDNA2架构。XDNA2架构的生成式AINPU性能将提高到上一代的3倍以上
　　谷歌原生多模态大模型Gemini上线，能力对标GPT-4。当地时间12月6日，谷歌CEO宣布Gemini1.0版正式上线。这次发布的Gemini大模型是原生多模态大模型，是谷歌大模型新时代的第一步，它包括三种量级：能力最强的Gemini Ultra，适用于多任务的Gemini Pro以及适用于特定任务和端侧的Gemini Nano。谷歌表示，Gemini是旗下迄今为止最强大、最通用的模型，在32个广泛使用的基准测试中，有30个都超越了GPT-4，展现出了最先进的性能和结果。现在，谷歌的类ChatGPT应用Bard已经升级到了Gemini Pro版本，实现了更为高级的推理、规划、理解等能力，同时继续保持免费。谷歌预计在明年初将推出Bard Advanced，其将使用Gemini Ultra。
　　投资建议：建议关注：直接受益于算力需求爆发的国产芯片：海光信息、寒武纪、龙芯中科；上游的服务器/交换机PCB环节：沪电股份、景旺电子、深南电路、胜宏科技、奥士康；服务器代工环节：工业富联；chiplet产业链的IC载板：兴森科技；受益于算网架构迭代和速率要求提升的光模块环节：中际旭创、天孚通信、腾景科技、罗博特科。
　　后续重要事件：12月15-16日，华为欧拉操作系统大会将于北京举行；2024年年初，GPT-5有望发布。
　　风险提示：AI进展不及预期；行业监管风险；市场竞争加剧；