AMDMI300系列AI芯片发布，DRAM/NAND涨价趋势明确：
　　12月7日，AMD发布两款AI芯片旗舰产品Instinct MI300X和MI300A。MI300X是专为生成式AI智能算力设计的数据中心GPU，对标英伟达H100；MI300A则是专为超级计算机设计的APU产品。MI300X拥有8组HBM3核心，显存容量提升到了192GB，相当于NVIDIAH10080GB的2.4倍。12月7日，西部数据向客户发布涨价通知，强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨，预期累计涨幅上看55%。12月4日，TRENDFORCE发布报告称Q3 DRAM产业营收134.9亿美元，环比增长18%，预计Q4 DRAM合约价上涨约13%~18%。12月6日，台湾公布核心关键技术清单：14nm及以下芯片制造、先进封装等禁止中国大陆取得。以AI服务器为代表的新兴应用领域对存储（尤其是HBM，需要先进封装）的需求快速增长，叠加供应侧减产、去库存以及传统应用市场的温和复苏，目前存储行业进入上行周期，涨价趋势确立。AI需求叠加政策因素，我们认为存储与先进封装产业国产化有望加速。
　　华为路由器BE3 Pro打响WIFI-7技术普及第一枪：
　　12月8日，华为首款WIFI-7路由器正式开售，399元的定价极大降低了WIFI-7走进人民群众的价格门槛，开启了WIFI-7的商用元年。相较于传统路由器，WIFI-7实现了低时延、高稳定和高速率的并存，解决了WIFI-6时代的痛点。据市场研究公司Dell'Oro Group预测，到2026年，全球Wi-Fi 7市场规模将达到70亿美元。另外，TechInsights预计，Wi-Fi 7设备将于2023年开始发货，预计在2025-2026年超过Wi-Fi 6E的出货量。三星、苹果也将于2024年推出WIFI-7手机。在两大指标厂推动下，2024年将是WIFI-7从0到1的商用元年，相关产业链有望迎来催化。
　　电子本周涨幅-2.08%（12/31），10年PE百分位为36.29%：
　　（1）本周（2023.12.04 - 2023.12.08）上证综指下降2.05%，深证成指下降1.71%，沪深300指数下降2.40%，申万电子版块下降2.08%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为12/31。2023年，电子版块累计上升6.63%。（2）本周品牌消费电子板块在电子行业子版块中涨幅最高，为+3.41%；分立器件版块涨幅最低，为-4.66%；（3）电子版块涨幅前三公司分别则成电子（+46.21%）、慧为智能（+31.07%）、智新电子（+31.01%），跌幅前三公司分别为昀冢科技（-15.53%）、卓翼科技（-14.09%）、硕贝德（-13.25%）。（4）PE：截至2023.12.08，沪深300指数PE为10.30倍，10年PE百分位为11.49%；SW电子指数PE为38.45倍，10年PE百分位为36.29%。
　　投资建议：
　　存储产业链推荐中微公司、华海清科、芯源微、拓荆科技、中科飞测、北方华创、鼎龙股份、雅克科技、兆易创新，建议关注精智达、深科技；先进封装/Chiplet建议关注长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、兴森科技、深南电路、生益科技、华正新材、芯原股份、长川科技、华兴源创等；华为WiFi-7产业链建议关注康希通讯等。
　　风险提示: 
　　下游需求不及预期风险；技术迭代不及预期风险；国际科技博弈力度加大风险。