一周板块回顾：板块表现方面，SW建筑装饰指数-0.93%，沪深300指数1.56%，相对收益为0.63pct，板块表现强于大市，在31个板块排名中排第19位。周涨幅最大的三个子行业分别为生态园林（+0.75% ）、装饰幕墙（+0.37% ）、基建国企（-0.02% ），对应行业内三个公司：元成股份（+22.67%）、美芝股份（+28.71%）、高新发展（+7.57%）；年涨幅最大的三个子行业分别是基建国企（+30.01%）、设计咨询（+22.56%）、国际工程（+16.62%），对应行业内三个公司：高新发展（+484.5%）、华图山鼎（+73.61%）、北方国际（+36.67%）。
　　行业个股表现：个股中，周度涨幅前5名为美芝股份（+28.71%）、元成股份（+22.67%）、中公高科（+20.75%）、天沃科技（+11.86%）、高新发展（+7.57%），周度涨幅后5名的是全筑股份（-14.63%）、志特新材（-11.74% ）、东易日盛（-6.2% ）、鸿路钢构（-5.44% ）、百利科技（-5.13%）。
　　行业主要变化：行业方面，1）中国人民银行：发布2023年第三季度中国货币政策执行报告，指出落实好房地产“金融16条”，加大对城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设、保障性住房建设等金融支持力度。2）央行行长潘功胜：为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，推动构建房地产发展新模式。3）习近平主持召开会议，审议《关于进一步推动长江经济带高质量发展若干政策措施的意见》。
　　重点公司主要变化：1）浙江交科：拟中标杭甬高速宁波段三期工程威海路至柴桥段第SG04段投标，中标金额17.1亿元，约占公司2022年营收的3.68%。2）新疆交建：新疆金投减持其持有的公司股份1475万股，占公司总股本的2.29%。3）富煌钢构：共同出资设立山东富煌建设科技（集团）有限公司，并于近日共同签署了相关《合作协议》。
　　投资分析意见：我们认为，中央金融工作会议指出加快“三大工程”建设，城中村改造、保障房建设均有望提速，地产产业链迎来布局窗口，城改重点关注设计（华阳国际、深圳瑞捷等）、投融资+建造（天健集团、上海建工、安徽建工等）、房屋施工及配套企业（德才股份、建发合诚、宏信建发、志特新材等），保障房重点关注装配式建筑方向（中铁装配、鸿路钢构、精工钢构、东南网架等）。与此同时，随着国内地方政府一揽子化债方案的推出、万亿国债的发行，国央企凭借自身优势更具配置价值，央企重点推荐中国中铁，关注中国交建、中国中冶，国际工程关注中钢国际、中材国际，国企关注上海建工、安徽建工、四川路桥，园林类公司关注蒙草生态、东方园林等。
　　风险提示：经济恢复不及预期，基建投资不及预期，上市公司订单低于预期等。