本期投资提示：
　　一周板块回顾：1）11月27日至12月1日，A股电子指数整体下跌。上证指数下跌0.31%，深证综指下跌0.66%，创业板下跌0.60%，申万电子指数上涨1.27%；海外市场方面，费城半导体指数下跌0.26%，道琼斯美国科技下跌0.02%，纳斯达克指数上涨0.38%，台湾电子指数上涨1.11%，恒生科技下跌4.82%，中国互联网50下跌2.04%。2）重点个股涨幅前五的是：长川科技（13.84%）、协创数据（13.66%）、联创电子（11.12%）、寒武纪-U（9.09%）、斯达半导（8.77%）。
　　华为加速布局全液冷超级快充，电源板块迎新催化。根据36氪报道，11月28日智界S7及华为全场景发布会，余承东表示：“鸿蒙智行充电服务接入全国340个城市，4500个高速充电站，70万个公共充电枪，预测到2024年底，华为600KW全液冷超级快充将部署超过10万个。”相关受益产业链有电源、液冷充电枪、液冷温控、液冷模块磁性元件、充电桩等。
　　泰嘉股份电源业务持续受益于手机、车充、服务器催化。1H23公司消费电子电源、新能源电源及其他营收占比分别达49.95%、15.95%。公司通过罗定雅达切入消费电子电源领域，绑定大客户苹果、华为等；积极拓展大功率电源产业机会，打造全品类电源业务。1H23公司新能源电源及其他电源销售收入达1.51亿元，其中新能源电源收入1.19亿元，其他电源收入达0.42亿元。截至1H23，公司光伏优化器年产能为544万台，光伏逆变器产能为103万台；募投项目完全达产后，公司光伏优化器总产能达1264万台/年，光伏逆变器229万台/年，储能变流器120万台/年。
　　奥海科技：消费电子电源从1到N，加速布局汽车+数字能源。1）快充迭代带动手机充电器ASP持续提升。公司产品结构优化，2022年ASP从2017年7.3提升至16.6，展望后续随着OPPO量的提升以及海外手机升级等，公司手机充电器ASP有望继续提升。2）充储电业务正从手机走向IoT/自主品牌及品牌ODM/PC/动力工具全生态链。3）控股智新控制，切入新能源汽车控制器Tier 1赛道。4）数字能源业务放量实现国产替代，产品包括光伏逆变器、阳台光伏、储能系统、充电桩及服务器电源。
　　投资分析意见：重点关注：1）手机+PC产业链复苏：立讯精密、华勤技术、澜起科技、聚辰股份；2）手机充电功率升级及品牌回归：泰嘉股份、奥海科技；3）消费电子芯片新品抢占国产替代高地：卓胜微、格科微、韦尔股份；4）半导体制造产业链：中芯国际、长电科技、北方华创、中微公司、拓荆科技；5） OLED产业链自主可控：奥来德、汇成股份、维信诺。
　　风险提示：晶圆厂扩产进度不及预期；产业技术研发进展不及预期；汽车智能化、VR/AR等新型终端创新和渗透提升不及预期等。