人形机器人：机器人产业催化频繁，国产核心零部件企业充分受益。12月1日优必选通过港交所聆讯，将在港交所主板上市，成为“人形机器人第一股”；11月28日至29日，中央领导在上海市调研，考察了人形机器人最新进展；11月24日，雷赛智能宣布FM1系列高密度无框电机和微型伺服驱动器研发成功，FM1系列无框电机总体上达到世界一流技术水平。人形机器人关键技术得到不断突破，应用场景加快拓展，国产核心零部件企业有望充分受益。电机：推荐标的为鸣志电器、禾川科技，受益标的为江苏雷利、步科股份、昊志机电、雷赛智能。减速器：推荐标的为国茂股份、丰立智能，受益标的为双环传动、中大力德。丝杠：推荐标的为五洲新春、恒立液压，受益标的为贝斯特、鼎智科技。传感器：受益标的为柯力传感、奥普光电、奥比中光、芯动联科。
　　船舶设备：Clarksons新船价格指数持续攀升，船舶制造充分受益。2023年第48周，Clarksons新船价格指数达177.08/+9.5%/环比+0.3%，相较于23年年初上涨9.3%，较2021年初上涨40%以上。从23年1-10月的累计接单统计数据来看，中国承接了823艘1933万CGT，市场占有率为57%，排名榜首；韩国承接了184艘893万CGT，市场占有率为27%，位居第二。订单高增叠加新船价格攀升，国内船舶制造企业充分受益。受益标的中国船舶。
　　3C设备：京东方拟投资630亿建设AMOLED生产线，相关材料、设备厂商受益。2023年11月28日，京东方公告拟投资630亿元用于第8.6代AMOLED产线扩产，资本开支预计将在未来5年分期发生，其中设备投资约占6成以上。23年全球首款柔性OLED平板华为MatePadPro 13.2推出，未来在平板电脑、笔记本电脑渗透率有望快速提高。京东方逆周期大力扩产，有望提振未来几年行业需求。推荐精测电子、奥来德，受益标的联得装备、华兴源创、深科达等。
　　油服设备：看好油服行业高景气延续，深海油气、电驱压裂充分受益。11月30日，欧佩克+组织举行的第36次部长级会议，会上决定减产170万桶/日直至2024Q1末，同时全球第八大产油国巴西也决定加入欧佩克+组织。我们预计24年整体原油市场仍会处于紧平衡。伴随海上油气开发成本逐渐降低，未来深海油服增速有望高于陆上油服市场，海外巴西（南美）、挪威（欧洲）深海油气市场景气度全球领先。北美ESG推手助力柴驱压裂设备转型升级，建议关注头部厂商电驱压裂设备渗透进程。推荐标的纽威股份、迪威尔、杰瑞股份。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。