※重点报告推荐※
　　【金融工程专题报告】创业板综指：量化的下一站星光？
　　【行业专题报告】电气设备：特高压、电网自动化、数字化为电网重点投资领域，工控内资龙头传统行业订单持续回暖。
　　宏观
　　美国：景气略有回落——海外经济政策跟踪。经济：10月美国耐用品订单增速明显回落，成屋销售仍较低迷。11月美国Markit综合PMI与上月持平，其中制造业PMI仍处荣枯线之下。
　　债券
　　长端有所修复，适度关注波段。11月以来产需两端均分化，CPI或小幅下行，汇率压力持续缓解，降准、降息预期落空，政府债供给规模仍高，银行负债端压力较大，1Y股份行存单发行利率高于MLF利率12BP（11/24），房地产优化政策和稳增长政策继续出台，以及临近年底重要会议的召开也将对债市形成扰动。
　　策略
　　行情上涨还能持续吗？核心结论：①本轮上涨行情走得较为纠结，主因宏观信号不一致，经济数据喜忧参半，资金存量格局延续，外资仍在流出。②当前A股估值仍在底部，海内外积极因素正在出现，历史规律显示每年通常有岁末年初行情，本轮尚未结束。③历史上年底结构再平衡概率较大，这次既要重视可能再平衡的大金融及医药，又要重视政策和技术双轮驱动的科技。
　　行业与主题热点
　　机械工业：成长板块23Q3总结：板块分化，新技术、国产替代方向值得关注。受益于产业链扩产规模落地，2023Q1-Q3光伏设备、锂电设备为代表的新能源设备整体板块业绩维持较高增速。此外，半导体设备、科学仪器等板块虽短期承压，但长期国产替代等空间值得期待。
　　重点个股及其他点评
　　紫光股份（000938）：业绩短期承压、积极投身AIGC浪潮。公司发布2023年三季报，实现收入552.15亿元（同比+2.46%），归母净利润15.41亿元（同比-6.03%），扣非净利润12.99亿元（同比-12.88%），毛利率19.90%（同比-1.39pct），归母净利率2.79%（同比-0.25pct）。
　　江阴银行（002807）：23Q3江阴银行业绩点评：存贷款增速较快，资产质量稳定。降息压力下营收保持稳健。江阴银行23Q1-3营收同比增长0.44%，归母净利润同比增长15.15%；其中Q3单季度营收同比下降1.34%，归母净利润同比上升16.70%。尽管Q3受到息差下降影响（13bp），但是整体营收仍保持稳健。