华为计算采用硬件开放、软件开源、使能伙伴的商业战略
　　硬件开放指华为聚焦鯤鹏/异腾芯片和主板的研发销售，整机交由合作伙伴生产。软件开源指华为将其核心基础软件对外开源，支持合作伙伴发行openEuler、openGauss、openHarmony发行版软件。使能伙伴指提供开发工具帮助伙伴进行应用开发。
　　鲲鹏及异腾算力强劲，整机厂商前景广阔
　　鲲鹏920作为国产高性能服务器CPU的代表，其性能与同时代发布的英特尔旗舰处于统一梯队;异腾910B作为国产人工智能芯片的领军，性能看齐英伟达A100。随着华为芯片产能的恢复，在强劲算力加持下，鲲鹏与异腾整机在政企大客户信创替代中的市占率开始回升，相关整机厂商有望受益。
　　openEuler、openGauss openHarmony快速崛起，发展空间大
　　openEuler操作系统与openGauss数据库性能出众，兼容性强，性价比高,2022年openEuler及openGauss在中国市场的市占率分别达到25%及109%以上，成为政企客户国产替代的首选, openHarmony生态亦不断发展壮大，未来发展空间大。
　　投资建议
　　随着华为芯片产能的逐渐恢复，我们看好华为计算软硬件生态的全面崛起,推荐标的神州数码、拓维信息，受益标的高新发展、软通动力、中国软件、诚迈科技、麒麟信安、海量数据、润和软件等。
　　风险提示
　　鯤鹏/异腾芯片出货严重不及预期的风险;信创推进不及预期的风险;行业竞争加剧的风险