核心观点
　　本周核心观点与重点要闻回顾
　　国产系统：鸿蒙系统原生应用全面启动，相关产业链有望深度受益。余承东正式宣布鸿蒙下一个版本HarmonyOSNEXT蓄势待发，鸿蒙原生应用全面启动。其系统底座全栈自研，去掉了传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用。此外，HarmonyOSNEXT只能使用Hap格式的安装包，这就代表着HarmonyOS将不再适配Android应用。
　　华为鲲鹏：19款鲲鹏一体机产品发布，相关产业链有望持续受益。2023鲲鹏一体机技术应用大会举办。鲲鹏本次联合19家伙伴共同发布19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。
　　AI应用：微软推出“MAAS”产业模式，AI应用有望加速开发和推广。微软宣布推出“MAAS”产业模式（Models as a Service/模型即服务），用户可以直接通过微软的服务来调用API、微调和部署各类开源大模型。微软也已经与Meta等一众大模型开发商达成合作，将Llama 2等知名LLM作为一项服务推出。
　　算力租赁：汇纳科技调涨算力租赁费用，相关产业链有望持续受益。汇纳科技发布公告称，公司接到合作方四川并济科技有限公司通知，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，四川并济科技有限公司决定对其A100算力服务收费拟上调100%。鉴于此，自即日起，汇纳科技股份有限公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费同步上调100%。
　　市场行情回顾
　　本周（11.13-11.17）A股申万计算机指数上涨3.88%，板块整体跑赢沪深300指数达4.39pct，跑赢创业板综指数达2.76pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第1位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：IT服务II(5.69%)、软件开发(3.74%)、计算机设备(1.93%)。海外市场指数整体走势较强，海外指数涨跌幅由高到低分别为：纳斯达克(2.37%)、Wind美国中资股软件与服务(2.25%)、道琼斯美国科技(1.84%)、台湾信息服务(1.35%)、恒生资讯科技业(0.24%)。
　　投资建议
　　本周我们继续看好原生应用全面启动的鸿蒙系统产业链、受益鲲鹏一体机产品发布的鲲鹏产业链、受益微软推出“MAAS”产业模式的AI应用板块以及受益算力服务收费涨价的算力租赁产业链。
　　国产系统：鸿蒙系统原生应用全面启动，相关产业链有望受益。建议关注软通动力、润和软件等；
　　华为鲲鹏：19款鲲鹏一体机发布，鲲鹏产业链有望迎来新的发展。建议关注高新发展，神州数码、北信源，浩瀚深度等；
　　AI应用：微软推出“MAAS”产业模式，新模式有助于AI应用大规模开发和推广。建议关注金山办公，科大讯飞、传音控股、亿联网络等；
　　算力租赁：国内算力租赁服务商涨价，算力租赁产业链有望持续受益。建议关注鸿博股份，恒润股份等。
　　风险提示
　　市场发展不及预期，政策不及预期，国产替代不及预期。