股指市场与基差点评：
　　本周依旧小盘偏强。沪深300、上证50、中证500、中证1000指数收盘价分别收跌0.51%、收跌0.66%、收涨1.05%和收涨1.82%，IF、IH、IC、IM的11月合约则分别收跌0.59%、收跌0.69%、收涨0.71%和收涨1.81%。
　　分行业看，计算机和非银金融板块贡献了沪深300的主要涨幅，电力设备和食品饮料板块贡献了沪深300的主要跌幅，非银金融和有色金属板块贡献了上证50的主要涨幅，医药生物和食品饮料板块贡献了上证50的主要跌幅，计算机和国防军工板块贡献了中证500的主要涨幅，轻工制造和食品饮料板块贡献了中证500的主要跌幅，计算机和汽车板块贡献了中证1000指数的主要涨幅，环保和食品饮料贡献了中证1000的主要跌幅。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　IH、IF基差相对平稳，IC、IM贴水显著扩大。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为2.19%、2.95%、-3.61%和-5.96%，较上周分别走弱- 0.30%、-0.06%、-1.82%、-2.38%。近期IC、IM贴水扩大主要受场外衍生品对冲平多和中性策略扩容影响，而DMA业务受限限制了中性策略扩容，预计两品种基差将受市场涨跌影响更大，若小盘继续偏强，也同时利好中性策略表现，IC、IM基差下行压力依然较大。
　　（股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价）
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　股指期货IH、IF展期策略均维持多远空近的推荐，IC、IM空头建议提前移仓至远季合约锁定对冲成本。当前IF、IH维持较为稳定的contango，顺期限结构思路下推荐多头持有远季合约，空头持有近月合约；IC、IM贴水走阔压力较大，因此空头建议提前移仓至远季合约锁定对冲成本。近期基差贴水扩大导致各品种展期收益转负。上证50当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为0.1%、0.0%、-0.2%和-0.2%，沪深300的分别为-0.3%、-0.5%、-0.5%、-0.6%，中证500的分别为-0.6%、-0.7%、-1.2%、-1.5%，中证1000的分别为-0.2%、-0.4%、-1.1%和-1.6%