波动率偏斜策略跟踪情况
　　波动率偏斜策略是通过价内合约与价外合约的隐含波动率差异进行套利交易。正常情况下，VSI指标会在一定范围内波动，但当不同期权合约的波动率比值出现实质差异时，就存在相应的反向套利空间。
　　本年以来，认购子策略收益率为16.58%，最大回撤为1.94%；认沽子策略收益率为10.48%，最大回撤为0.60%；组合策略收益率为13.52%，最大回撤为0.97%。
　　本月以来（2023年11月1日至2023年11月17日），认购子策略的收益率为0.66%，最大回撤为0.07%；认沽子策略收益率为1.08%，最大回撤为0.32%；组合策略收益率为0.87%，最大回撤为0.17%。
　　日内方向型策略跟踪情况
　　日内方向型策略采用的是趋势跟踪类CTA策略的逻辑，侧重对短周期内趋势的捕捉，通过跟踪50ETF的日内价格变动来触发开仓信号，当日内价格突破通道上轨，确认上涨趋势，买入认购合约；当日内价格跌破通道下轨，确认下跌趋势，买入认沽合约。
　　本年以来，日内方向型策略的累计收益率为0.66%，最大回撤为9.32%，共交易151次，交易胜率为39.74%，赔率为1.56。
　　本月以来（2023年11月1日至2023年11月17日），日内方向型策略的累计收益率为-1.23%，最大回撤为2.61%，共交易9次，交易胜率为44.44%，赔率为0.80。
　　投资建议
　　波动率偏斜套利策略今年表现相对稳健，在市场波动较为频繁的阶段，VSI指标偏离情况时常发生，通过反向套利能够获得相对稳健的收益。组合策略年化收益超过20%，最大回撤稳定在6.95%，夏普比率大于3，本月认购和认沽合约均出现了不错的套利机会，认沽合约持仓周期更短，获得的绝对收益也更高，共开仓交易4次，策略收益依然稳定。目前波动率信号方向为负值，隐波水平高于历史波动率，套利交易开仓时应择机选择适合的仓位水平。本年以来，日内方向型策略表现不佳，策略在上半年的部分月份取得了正收益，但下半年策略收益持续回撤，截至目前，策略年度收益基本归零。日内方向型策略需要行情趋势在日内具有一定的连续性，遇到行情在日内反复横跳，或市场原有趋势受到事件影响出现反转时，策略收益会受到明显的负面影响。考虑到策略历史收益尚可，将持续跟踪之后的表现情况。
　　风险提示
　　市场波动风险和模型失效风险。