本期投资提示：
　　因子表现：最近一周，A股小市值因子表现强势，分红和价值因子在各个股票池中因子表现分化，基本面因子中成长因子有效性较强；量价因子在不同股票池中表现分化。最近一周，美股市场量价因子有效性增强，高波动和高流动性股票收益较高；动量和盈利因子收益回撤。
　　量化产品表现
　　宽基指数增强产品：今年以来收益排名前三的沪深300指数增强基金：马芳的国金沪深300指数增强、杨梦的博道沪深300指数增强A和吴振翔,许一尊的汇添富沪深300指数增强A，收益分别为0.95%，-1.84%和-2.11%。今年以来收益排名前三的中证500指数增强基金：雷俊的长城中证500指数增强、张弘弢,孙蒙的华夏中证500指数增强A和孙蒙的华夏中证500指数智选A和，收益分别为6.04%，4.92%和4.69%。
　　行业指数增强产品：上周科技主题指增产品绝对收益较高，相对收益占优主题为医药和高端制造。
　　主动量化产品：今年以来收益最高基金为江峰的信诚多策略、马芳,姚加红的国金量化多因子A和雷俊的长城量化小盘，收益分别为19.37%、14.81%和14.59%。
　　赛道主动量化产品：过去一周赛道主动量化产品中绝对收益较高的产品分散在科技和高端制造主题之中，相对收益占优的主动量化基金分散在消费和新能源等主题产品中。
　　申万量化策略周度跟踪
　　申万指数增强组合：今年以来，申万指数增强组合表现优异，沪深300指增组合收益-0.06%，超额收益7.78%，在主动权益基金中排名前14%，沪深300指数增强基金中排名第2位；中证500指增组合收益3.90%，超额收益7.87%，在主动权益基金中排名前7%，中证500指数增强基金中排名第4位；中证1000指增组合收益8.35%，超额收益9.66%，在主动权益基金中排名前4%，在中证1000指数增强产品中收益排名第1位。。
　　申万多维行业轮动模型：2023年11月多维共振行业轮动组合推荐传媒、公用事业、食品饮料、计算机、汽车和纺织服饰等行业。11月组合收益4.33%，相对于一级行业等权组合（除综合和综合金融）超额收益2.43%；今年以来组合收益-2.50%，超额收益-1.27%。
　　SEUE行业轮动配置策略：2023年11月SEUE真实超预期行业组合推荐石油石化、钢铁、公用事业、家用电器、纺织服饰和传媒等行业。11月SEUE组合收益1.88%，相对于一级行业等权组合超额收益-0.02%；今年以来组合收益5.17%，超额收益6.41%。
　　风险提示：本报告相关测算结果均基于合理假设前提下的客观研究，模型数据均为公开信息，未来市场环境发现变化，亦会存在结论失效可能。