核心逻辑
　　存量机型日益老化，换机需求不断增强
　　新技术产生新应用，创造新需求
　　 AI端侧应用不断增加
　　光学等升规增加供应链营收
　　华为回归，激活国内手机生态
　　手机产业链整体向上趋势明显
　　整机：中国制造的优势依然明显
　　零部件：日益与汽车融合，打开更广阔空间
　　鸿蒙生态：联合盘古大模型，为世界提供第二选择
　　风险提示
　　全球手机需求增速不及预期；
　　全球手机技术创新速度不及预期。