三大重要功能更新，GPT-4模型大升级：北京时间11月7日凌晨，美国人工智能公司Open AI的开发者大会正式开启。大会上宣布，每周有一亿人使用ChatGPT。自今年3月通过API发布ChatGPT和Whisper模型以来，该公司现已拥有200多万开发者，其中包括92%以上的财富500强企业。大会同时宣布ChatGPT迎来三大升级：1、GPT-4 Turbo：支持128k上下文，相当于300页文档，并且新模型还能够在更长的上下文中，保持更连贯和准确；提供JSONMode并且允许同时调用多个函数；内部知识更新到2023年4月并升级外部知识库更新方式；提供更低的价格和更高的费率限制，输入方面降至GPT-4的1/3，而输出方面降至一半，Open AI表示，总体使用上降价大概2.75倍，新模型的价格是每千输入token 1美分，而每千输出token 3美分。2、开放新模态API：包括接受图像输入并且生成图像的GPT-4 Turbo，并且推出了防止滥用的安全系统，将为所有客户提供牵涉到的版权问题的法律费用，推出文生图模型DALL·E3以及文本转语音模型TTS，不久后还将支持自动语音识别模型Whisper V3。3、GPT定制化服务：支持用户5分钟内、无代码创建一个量身定制的ChatGPT版本，支持教育、设计、办公等不同行业客户定制个性化GPT，推出Assistants API来降低开发者构建AI助手的门槛。
　　GPTs功能正式上线，AI应用迎来新里程碑：早在5月，Open AI就开放了插件系统，首批上线了70个大模型相关的应用，此次发布会Open AI梳理了应用商店体系，并将其扩大到了一个全新的范畴——人人都能通过GPTBuilder，轻松结合指令（预设的prompt），外设的知识库和动作创造专属于个人的应用，打开用户想象空间。截至11月10日19点，第三方GPT商店「GPTsHunter」中的自定义GPT数量已突破2000个。
　　2023年春节至11月10日，AI主题演绎复盘：2023年春节至今，A股计算机行业AI板块内部呈现轮动上涨态势。1月30日-2月3日受Open AIChatGPT影响大模型领涨，2月6日算力开始上涨，而后进入市场分化期。2月20日继大模型、算力领涨后，2月27日-3月17日应用端领涨。3月20日-3月31日，受华为盘古大模型发布预期的影响，华为产业链相关标的上涨，4月3日-4月14日应用端领涨，4月17日-21日算力上涨，4月24日-5月5日应用端领涨，而后市场进入分化期。5月15日-5月26日算力持续上涨，5月29日-6月2日应用端领涨，而后市场进入分化期，6月12日-7月7日市场分化期持续。7月13日，七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，7月14日，AI板块整体上涨。7月17日-7月28日，市场进入分化期。7月31日-8月4日，算力上涨。8月7日-9月1日，市场持续处于分化期。9月4日-9月8日，受华为Mate60 Pro超预期影响，华为产业链相关标的上涨，9月11日-9月15日，市场再次进入分化期。9月18日-9月22日，算力上涨，而后进入市场分化期。10月9日-10月13日，华为相关标的上涨。10月16日-10月20日，算力再次上涨。10月23日-11月3日，受Microsoft 365Copilot正式商用预期，应用端领涨。11月6日-11月10日，受Open AI首届开发者日GPT4升级预期，应用端领涨。
　　AI大事件时间表（11月13日-12月31日）：11月-12月期间，美股及台股AI公司将披露公司业绩和2024年的资本开支指引。
　　下阶段AI行情展望：
　　中期维度，建议从三大层面持续关注AI行情演绎：
　　1、应用层：随着《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式实施，以及微软Copilot定价落地，商业化产品应用落地加速，建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如新国都、福昕软件、万兴科技、同花顺、彩讯股份等，以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块（三七互娱、巨人网络、盛天网络等）。
　　2、算力层：建议重点关注光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技等；以及算力设备相关厂商高新发展、神州数码、寒武纪、鸿博股份、海光信息、拓维信息、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、云赛智联、创业黑马、紫光股份等；算力资源租赁公司青云科技-U、亚康股份、莲花健康、利通电子、真视通等。
　　3、Maas层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒、掌趣科技及博彦科技等。
　　风险分析：AI落地不及预期，市场竞争加剧。