基金市场回顾：
　　截止2023年11月3日当周，本周权益、债券与商品市场周度涨跌幅分别为0.61%、0.16%、0.82%；私募基金市场方面，各类策略指数走势均有所抬升，其中股票多头策略涨幅最佳；CTA策略指数部分，本周CTA趋势、套利以及复合指数涨跌幅分别为0.27%、0.11%与0.55%。
　　私募管理人权益市场风格方面，近一周金融、周期与稳定风格管理人跑赢市场，其中周期风格管理人超额收益最佳，为1.17%。本周消费与成长风格拥挤度显著回落，金融风格开始抬升。
　　基金策略评价
　　大类策略方面债券策略显著下降，股票与CTA策略小幅走强；子策略角度，CTA策略中套利强于趋势；而股票策略方面近两周量化多头略强于指数增强与主观多头，市场中性策略中套利策略本周显著提高。从评分来看本周CTA策略中趋势策略开始回暖，拥挤度方面主观与量化差异较小，综合考虑推荐趋势策略。
　　策略拥挤方面，大类策略方面债券与CTA策略下降，股票策略与上周持平；子策略方面，股票类策略中近期主观多头保持在较高的拥挤度水平，本周量化多头拥挤度抬升明显；CTA策略整体走弱，其中量化高频与套利降幅较大。
　　CTA与Barra因子
　　CTA因子：本周各类因子净值整体走强，其中期限结构与价值因子涨幅最佳，涨跌幅分别为1.06%与1.05%。收益角度来看，近一月动量截面因子与价值因子收益为正，季度层面偏度因子收益最佳，风险方面近期价值与波动率因子波动较大。根据当前因子评分与拥挤度变化情况，综合建议期限结构、偏度与价值因子。
　　因子产品走势跟踪：本周动量时序与偏度因子跟踪产品净值走势相似度较高，其中动量时序因子下产品近期呈现下降趋势。而动量截面、与期限结构下部分产品走势持续分化态势，波动率因子产品分化有所缓和。
　　Barra因子：近一周成长与杠杆因子获得超额收益，流动性因子收益表现偏弱，在本周成长、杠杆因子分别偏向成长与消费风格。综合来看本周的偏好排序是：消费、金融、周期、成长、稳定。
　　配置建议：
　　CTA类FOF组合：本周涨跌幅为0.11%，对比基准管理期货指数组合本期暂无超额，累计超额收益率为5.00%，持仓因子有变动，加入偏度因子，目前持仓偏度、价值与期限结构因子。
　　全策略FOF组合：本周涨跌幅为1.96%，对比基准本周超额收益率为0.81%，累计超额收益率为7.28%。组合持仓无变动，目前持仓8支债券型基金，12支股票类基金。