近一周以来，商品市场偏弱运行，板块跌多涨少，黑色板块强势领涨，贵金属大幅下行。商品CTA量价策略本周亏损0.04%，期限结构因子有所修复。
　　基于当前信号进行展望，整体仓位收窄偏向中性，黑色和能源处于偏强的位置，农产品和有色相对偏弱。能化和基本金属呈现了一定轮动，能化的强度排序下调，黑色上升。黑色板块，近期铁矿和焦煤的back结构延续，结合低库存带来的安全边际，铁矿和焦煤的做多确定性较强。有色方面，经济复苏预期使得远月开始走强，锌则呈现出back结构，结合当前动量截面信号，截面上看铝和镍的做空动能更强。能化方面，能源整体动量强于化工，持仓量上有一定支撑。农产品方面，从动量期限的截面看，豆油和菜油显著强于豆粕，做多有油粕比具有较高胜率。
　　策略净值方面，动量时序中黑色板块收益上升，多头仓位集中在双焦，贵金属板块小幅亏损，多头强度下降。动量截面中有色板块收益上行，镍的空头信号维持，多头从铜向锡转移。股指板块全线走弱，套利收益来自空IH多IC。期限结构能化板块收益小幅修复，沥青和玻璃贴水变化反向，信号空沥青多玻璃。持仓量中黑色板块净空单主导，铁矿亏损扩大。
　　甲醇策略净值方面，上周需求因子下行0.31%，合成因子走弱0.09%，本周综合信号多头。基本面因子上，供给端维持中性，进口甲醇数据平稳；库存端中性偏多，但因子强度减弱，主要受华东以及华南港口小幅累库影响；需求端多头，甲醇表观消费量释放多头信号；价差端中性偏多，甲醇盘面价格以及多数地区现货价格小幅上调。
　　玻璃策略净值方面，上周供给因子走弱0.26%，需求因子上行0.53%，价差因子上行0.12%，利润下降0.08%，合成因子走强0.08%，本周综合信号多头持续。价差端维持多头，武汉长利主连基差以及咸宁南玻浮法玻璃日度出厂价释放多头信号；利润端多头，玻璃浮法工艺日度税前毛利持续修复；玻璃产量高位，供给端维持空头；需求端转空，30大中城市商品房成交套数减少，地产需求释放空头信号；各地浮法玻璃企业库存低位且变动不大，库存端中性持续。
　　铁矿策略净值方面，近一周，供给上行0.06%，合成因子走高0.01%。本周综合信号多头维持，主要受到需求的影响。供给端为中性，铁矿巴西周度港口发货量和曹妃甸到港量下降，但矿砂累计进口数量增加。需求端为多头，烧结用矿粉消耗量和高炉开工率维持高位。库存为中性，海外港口库存如巴西有所下降，而国内主要港口库存上升。价差端为中性，因子强度小幅抬升，日照港矿粉现货价格维持高位，西澳-青岛运价上涨。
　　沪铅策略净值方面，供给因子上行0.29%，需求下行0.29%，库存走低0.57%，价差因子攀升0.25%，合成因子下降0.06%。本周综合信号为多头。供给端为多头，废电瓶价格占再生精铅价格比上升，不含税再生铅利润下降。需求端为多头，电蓄价格为铅价提供支撑。库存为多头，铅精矿连云港港口库存下滑。价差为多头，再生铅平均价下降，期货远月合约小幅上行。