【金融工程】10月主动股基业绩回暖，指数基金热度降低——基金产品月报（2023年10月）-20231106
　　魏建榕（分析师）证书编号：S0790519120001。傅开波（分析师）证书编号：S0790520090003。蒋韬（联系人）证书编号：S0790123070037
　　全球市场概述：10月主动股基热门持仓行业收益排名靠前
　　全球：受地缘冲突等因素影响，10月全球主要国家股票市场多数收跌。其中恒生指数、道琼斯工业指数和台湾加权指数收益率居前，分别跌去1.5%、1.8%和2.2%，韩国综合指数、英国富时100和澳洲标普200收益率靠后，分别跌去7.6%、3.7%和3.5%。
　　内地：10月小微盘、科创板、创业板等宽基指数收益率领先。其中跌幅最浅的宽基指数为国证2000、科创50和创业板指，跌幅分别为1.2%、1.5%和1.8%；跌幅最深的为上证50、沪深300和中证800，分别跌去3.8%、3.2%和3.1%。
　　主动型基金：10月主动股基涨幅强于大盘宽基指数
　　主动权益型基金：10月份主动权益基金整体收益中位数为-2.7%，回撤中位数为6.9%，10月电子医药行情利于主动股基，主动股基收益优于沪深300和中证500。分板块来看，消费周期板块基金收益高，科技板块基金首尾差异较大。
　　固收+基金：10月份固收+基金整体收益为负，收益率中位数为-0.60%，回撤中位数为1.39%。从权益仓位测算来看，10月份整体权益仓位上升。
　　FOF基金：10月FOF基金的整体收益为-1.53%。高中低三种风险的FOF基金，收益中位数分别为-2.3%、-1.0%和-0.4%，高风险FOF基金收益中位数高于主动股基。
　　新发基金：10月基金发行持续低迷。10月主动股基、固收+基金和FOF基金分别成立了12只、4只和2只（统计范围为初始基金），发行总份额分别为41.87亿份、28.95亿份、0.20亿份。
　　被动权益型基金：10月指数基金热度降低
　　收益风险：10月份，医药、电子相关ETF表现居前。
　　成交活跃度：10月份，宽基、行业主题类ETF日均成交金额较近三月明显减少，SmartBeta类型ETF的日均成交金额较近三月持平。
　　资金流向：10月份，宽基指数类和行业主题类ETF热度下降，资金呈净流出，SmartBeta类ETF资金呈净流入，资金流入SmartBeta类ETF较多，资金流向沪深300类和科创板类ETF。
　　新发基金：10月被动权益基金新发数量和份额环比降低，10月份被动权益基金成立数量为16只（统计范围为初始基金），发行总份额为34.14亿份。
　　选基因子20组合：11月超配有色金属、银行等行业
　　历史复盘：上期（2023.10.1~2023.10.31）选基因子20组合整体收益为-2.7%，主动股基为-2.0%。
　　11月持仓：本期（2023.11.1~2023.11.30）组合包括中泰玉衡价值优选A、易方达国企改革和嘉实资源精选A等主动股基，整体精选组合超配有色金属（4.1%）、银行（3.1%）和建筑装饰（2.0%）。
　　风险提示：分析结果基于历史数据统计和测算得到，过去业绩不代表未来表现