2023年三季度，国债期货上涨趋势短暂延续，但在8月末出现反转，三季度涨幅远低于二季度。与此同时，参与国债期货的公募基金公司数量快速增长，参与国债期货的公募基金公司数量突破40家，产品总数量历史上首次突破100只。从持仓市值来看，多头持仓市值增长至33.84亿，空头持仓市值增长至93.1亿，多空总市值126.94亿元，亦为历史新高。
　　截至2023年9月末，全市场总持仓量为424,272手（单边计算），首次超过40万手水平。公募基金多头持仓量回升至2483手，为历史次高点，市场占比上升至0.6%，同时空头持仓量进一步增加至8126手，市场占比稳定于1.9%。
　　从品种来看，2年期品种持仓进一步上升，30年期持仓延续高增速。多头持仓中，10年期品种持仓量小幅下滑，而2年期、5年期和30年期持仓均有所上升，持仓市值分别为17.5亿元、4.36亿元和3.88亿元。空头持仓则依然以10年期品种为主，但持仓量大幅下降至38.4亿元，同时2年期品种市值增长至21.8亿元，增长显著。另外30年期品种空头持仓由二季度的不足5亿元增长至14.3亿元，延续了上市以来的高速增长。持仓期限方面，公募持仓的绝大部分是当季合约。
　　按基金类型区分，三季度主要是中长期纯债基金、混合债券二级基金和偏债混合型基金增长较多，三类产品数量均增长9只。从持仓市值来看，中长期纯债型基金的多空持仓均大幅增长，但其替代比例基本不变，对冲比例由4.74%上升至6.2%，对冲力度明显增强。
　　配置了国债期货的公募产品7月和8月表现较债券型基金有明显的超额收益，7月份以来，观察产品净值累计增长0.43%，而债券型基金平均净值增长0.09%。