周核心观点：
　　1）神舟十七号载人飞船发射圆满成功。根据中国载人航天工程办公室消息，10月26日11时14分，搭载神舟十七号载人飞船的长征二号F遥十七运载火箭，在酒泉卫星发射中心点火发射，约10分钟后，神舟十七号载人飞船与火箭成功分离，进入预定轨道，航天员乘组状态良好，发射取得圆满成功。飞行乘组由航天员汤洪波、唐胜杰和江新林组成，汤洪波担任指令长。航天员汤洪波参加过神舟十二号载人飞行任务，唐胜杰和江新林都是首次飞行。此次任务是载人航天工程立项实施以来第30次飞行任务，也是第12次载人飞行任务，任务主要目的为：完成与神舟十六号乘组在轨轮换，驻留约6个月，开展空间科学与应用载荷在轨实（试）验，实施航天员出舱活动及载荷出舱，进行舱外载荷安装及空间站维护维修等工作，同时，持续评估空间站组合体功能性能，获取积累空间站运行的宝贵数据和经验，考核地面支持中心执行空间站运行管理任务的协调性、匹配性，进一步提升空间站运行效率和故障处置能力。当前我国高度重视航天领域建设工作，航天发射任务日益饱满，预计相关产业链景气度将持续提升。
　　2）航天科技集团发布六款固体火箭发动机。根据航天科技集团新闻中心消息，近日，中国航天科技集团有限公司四院举办“磅礴动力、载梦同舟”西安航天商业火箭动力技术有限责任公司成立暨产品发布会。四院商业航天发动机研发制造商——西安航天商业火箭动力技术有限责任公司成立，并正式发布了包含整体式和分段式在内的商业航天用固体火箭发动机及其型谱，标志着中国航天固体动力将加速进入高质量发展的新时期。会上发布了包含4型整体式和2型分段式在内的为商业航天量身定做的固体火箭发动机及其型谱，其中包括1.2米、2米、2.6米和3.5米等直径系列固体发动机产品型谱，可实现200千克~4200千克的太阳同步轨道运载能力。在整体式固体发动机方面，直径1.2米发动机目前已经在捷龙一号运载火箭等运载火箭中应用，直径2米系列固体发动机在我国长征系列首型全固体运载火箭长征十一号中使用，2.6米固体发动机主要用于捷龙三号等运载火箭。直径3.5米500吨推力发动机已研制成功，是目前世界上直径最大、推力最大的整体式先进固体发动机，使我国大型整体式固体火箭发动机技术步入到世界领先水平。未来，3.5米系列固体发动机将用于捷龙四号等中大型运载火箭。在分段式固体发动机方面，2米/2段式固体发动机作为我国新一代中型运载火箭长征六号改固体助推动力，助推我国首型固液捆绑火箭已成功完成了3次发射。3米/2段式固体发动机、3.2米/3段式固体发动机分别在2016年和2020年取得地面热试车成功。四院将立足未来大型、重型运载火箭对大型固体助推发动机的技术需求，开展直径3.5米分段式发动机研究，实现发动机推力550吨～1500吨能力要求，既可以作为固体芯级动力，同时也可以作为重型运载火箭固体助推器，提升运载能力，有效降低系统复杂性，为我国月球探测、火星探测以及载人航天任务提供更多动力选择。十四五期间全军加快武器装备现代化建设，产业链预计未来将伴随相关型号列装放量而充分受益。
　　重点关注航空、航天、信息化、无人化、新材料等方向：
　　1）航空装备：无论是周边局势或是海空军建设都对军机提出了新的要求，当前我国军机从数量和结构都存在较大的提升空间，预计随着国防预算向武器装备尤其空军、海军倾斜，有望推动军机换装列装加速。前期多公司披露大额合同负债或将进一步改善产业链现金流，促进产品生产交付。我们认为航空装备在十四五期间将呈现高景气，带动产业链业绩提升，此外军品定价机制改革及股权激励方案的增加也将推动行业利润水平提升。建议关注：【中航重机】、【航宇科技】、【中航沈飞】、【中航西飞】、【航发动力】、【中航电子】、【江航装备】、【中航光电】、【派克新材】、【迈信林】。
　　2）航天装备：导弹行业驱动因素主要来自：一是迭代期、二是战略储备需求增加、三是实战化训练带动。导弹领域可能成为十四五期间最具弹性的细分领域，相关上市公司业绩增长较快，关注导弹板块的整体性机会，重点关注业绩弹性大、导弹业务占比高的标的。在北斗导航领域，北斗卫星导航产业链预计2023年仍将保持较高增速，在北斗导航产业链中北斗导航芯片、北斗导航终端需求增速较高。在卫星互联网领域，中国卫星网络集团有望成为国内卫星互联网的主力军，目前虽然国内卫星互联网还在发展初期，但卫星互联网仍将成为6G移动通信的重要发展方向。建议关注：【航天电器】、【国博电子】、【新雷能】、【广东宏大】【盟升电子】等。
　　3）军工信息化：因国产化进程、军队现代化建设、新型号更新速度加快等因素，自2018年以来持续超越行业增长，关注军工半导体、上游电子元器件、雷达及电子对抗、通信导航遥感等方向，部分公司业绩已率先进入快速成长阶段。建议关注：【振华科技】、【紫光国微】、【鸿远电子】、【智明达】、【盛路通信】等。
　　4）无人化：“二十大”报告提出要加快无