23Q3地产仓位小幅提升，持续看好优质房企机遇
　　23Q3公募基金地产股持仓市值占比小幅提升，北上资金地产股持仓市值占比小幅下降，前者持仓市值环比提升4%，后者持仓市值连续创出2017年以来新低。公募基金持股集中度连续四个季度下降。市场关注度更为分散，从增持个股来看，更关注城中村改造与保障房等市场热点题材或概念的相关标的。而销售市场尚未完全复苏，9月贝壳二手房价格指数环比仍下滑，期待更多城市更好落实优化地产政策，并与其他一揽子经济政策形成合力，共同推动经济恢复向好，稳定居民房价预期和购房需求。
　　上周行情回顾
　　上周沪深300指数上涨1.48%，房地产开发板块上涨0.22%，恒生指数上涨1.32%，中华内房股指数上涨1.15%，恒生物业服务及管理指数上涨2.50%。
　　重点公司及动态
　　我们看好具备充裕供应弹性的城市以及在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。重点推荐：1）A股开发：城建发展、滨江集团、万科A等；2）港股开发：越秀地产、建发国际集团、华润置地、中国海外发展等；3）物管公司：中海物业、保利物业、华润万象生活、招商积余、滨江服务等。
　　风险提示：行业政策、行业基本面下行、部分房企经营风险。