导读：自2023年8月27日晚间证监会发布政策，进一步规范股份减持行为以来，9月的产业资本交易日均净减持规模为3.57亿，较8月的8.68亿进一步下降；10月23日，中央汇金公司在官网发布公告称，今日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。另一方面，北向资金9月流出仍明显流出，私募基金9月权益仓位创23年新低，公募新发规模仍处于低位，资金面的有利因素尚待进一步累积。
　　公募基金：23年9月新发基金份额小幅上涨。23年9月新成立公募偏股型基金份额273亿份，较8月新发189亿份增加84亿份，2023年以来月新发在200亿水平波动。新发水平仍然处于低位，23年1月到23年3月新发水平迎来一小波脉冲，但在短短两个月小幅上涨后新发水平再次波动，未能持续上涨，当前反弹力度尚不足以刺激市场、推动新发。
　　私募证券基金：9月私募仓位下行。根据华润信托阳光私募股票多头指数成分平均仓位来看，9月环比下行0.55pcts至58.72%，下降至11%分位，仍处于历史较低水平。
　　北向资金：9月净流出减少。北向资金9月净流入-374.60元，较8月净流入-896.83亿元流出有所缓解，2023年北向除4、5、8、9月份净流出之外整体净流入1031.92亿元。在22年11月国内疫情防控逐步放开、经济复苏预期及确定性大幅上升，北向资金大举买入；2023年8、9月份则出现大幅流出，截至23年9月，全年北向整体净流入1031.92亿元。
　　两融资金：较8月小幅上升。9月两融净流入421亿元，参与度由前值7.56%上升至8.33%。两融交易情绪在春节前连续回落后，节后迎来小幅度回暖。2022年两融参与度基本在7%-8%区间震荡，2023年5-7月两融参与度连续三个月下降之后再次回升，仍有回升空间。
　　保险资金：8月仓位环比下降，略高于2013年来中位数。保险资金23年8月权益仓位下降至12.94%，略高于历史中位水平。继两个月仓位持续上升之后，仓位小幅下降，仍略高于2013年以来中位数。
　　银行理财：发行减到期持续高位。以收益起始日来看，23年9月理财产品发行数量为3729只，较8月下降了6.1%，发行-到期数量1085只。2022年至今来看，资管新规落地后，理财产品进入平稳向好发展趋势，月度发行-到期数量连续七8个月1000只左右。
　　产业资本：9月净减持水平下降。9月产业资本交易日均净减持规模为3.57亿，较8月的8.68亿明显下降。8月整体净减持规模为71.31亿元，交易日均同样下降，市场持续波动。当前23年10月整体解禁水平在2406亿元，11月将下降至2029亿左右。分行业来看当前至年底的解禁情况，电力设备解禁压力仍大，超800亿水平。
　　3主体资金流指标：2015年底以来7.1%分位。截止2023年月10月26日，3主体资金流指标值为-0.37，位于2015年底以来的7.1%分位。近期微降主要由于北向资金流转弱，且新成立偏股型基金也处于低位。当前水平来看，3主体资金在局部低点波动。
　　风险提示：公开数据存在滞后，资本市场政策出现超预期变化，国际形势出现超预期恶化。