研究报告全文：勝利早報20231027勝利即日觀點短線機會隔夜美股三大指數全線收跌再創近期新低其中互今日暫無個股推介聯網科技半導體等弱中概股偏強昨日A股滬深兩市收漲而恒指則收跌其中照明設備汽車等強勢地產醫療美容等弱消息面看昨晚美國公佈第三季度GDP遠超預期消費支出增長超預期反映美國經濟基本面強勁結合之前公佈新屋銷售數據增長超預期反映高利率並沒有影響消費市場使市場擔憂美國財政部削減財政赤字美聯儲繼續加息推高利率同時俄烏衝突巴以衝突升級惡化打擊國際政治秩序與國際貿易供應鏈使生產製造貿易成本維持高位導致通脹壓力加大在經濟強勁與通脹回升預期情況下市場對美聯儲加息升溫短期美股將繼續承壓國內消息看到國內政府繼續推出利好政策穩經濟穩市場政策密集落地十四屆全國人大會議通過增發2023年國債1萬億元新增地方債發行27萬億市場預期巨額資金下放將有利於緩解各地財政困境並償還政府債務鏈也是讓市場預期地方基建項目有望加快建設如水利智慧的項目棚戶改造等另外華為在手機汽車等產品的芯片系統等技術完成自主化且產品銷售大幅增加預計國內相關產業鏈的高景氣度回升減弱美國打壓的憂慮關注汽車產業鏈與消費電子產業鏈的估值修復機會還有國內匯金入市增持平准基金將入市上市帶頭回購等帶來的新資金入市同時人民幣匯率靠穩香港印花稅如預期下降且後面還有下調空間綜上所述市場做空的動力在減弱市場企穩回升的概率在增加但海外消息面偏利空預計短期整體市場難以持續行情以結構性行情為主策略上短期內可關注傳統基建資產注入帶來的修復預期同時繼續關注華為產業鏈恢復及國產化GPU芯片的突破所帶來的機會如算力產業鏈機器人汽車消費電子等強調硬科技投資的邏輯市場熱點板塊及個股A股市場1工信部部長金壯龍強調要著力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平提高先進製造業水平要推動產業體系優化升級改造升級傳統產業鞏固延伸優勢產業培育壯大新興產業前瞻佈局未來產業推動產業集群化發展萬得資訊2生態環境部部長黃潤秋會見美國加州州長加文紐森時表示希望與加州進一步拓展合作領域加強政策技術人才等方面溝通交流深化大氣污染防治應對氣候變化碳市場建設等領域務實合作共同推進全球環境與氣候治理進程萬得資訊3交通運輸部表示今年前三季度我國完成跨區域人員流動量4566億人次同比增長31跨區域人員流動量超過疫情前同期水準同期完成交通固定資產投資28775億元同比增長56其中鐵路完成投資5089億元增長71公路完成21447億元增長43水路完成1441億元增長282萬得資訊4財政部國稅總局發佈通知經營性文化事業單位轉制為企業自轉制註冊之日起五年內免征企業所得稅由財政部門撥付事業經費的文化單位轉制為企業自轉制註冊之日起五年內對其自用房產免征房產稅萬得資訊H股市場5建設銀行00939HK發佈公告前三季度建設銀行集團資產總額3785萬億元較上年末增加324萬億元增長938淨利潤25544億元同比增加315歸屬于股東的淨利潤255454億元同比增加311截至三季度末建設銀行實現利息淨收入468425億元較上年同期減少305淨利息收益率淨利差分別為175155均較上年同期下降30個基點報告期末建行不良貸款餘額為322981億元較上年末增加30156億元不良貸款率137較上年末下降001個百分點萬得資訊6中國人壽02628HK發佈公告前三季度實現營業收入709333億元同比增長12歸屬于母公司股東的淨利潤16209億元同比下降478中國人壽2023年前三季度實現的578799億元保費收入中新單保費達196656億元同比增長148其中首年期交保費為105982億元同比增長160保費收入新單保費首年期交保費規模與增速均創近三年歷史同期新高萬得資訊7中國中免01880HK發佈公告前三季度該公司實現營業收入50837億元同比增長2914實現歸屬于上市公司股東的淨利潤5206億元同比增長1249其中第三季度實現營業收入14979億元同比增長2787實現歸屬于上市公司股東的淨利潤1341億元同比增長9422其中第三季度營收14979億元同比增長2787淨利潤1341億元同比增長9422萬得資訊8浙江世寶01057HK發佈公告1-9月營業收入1177億元同比增長2695歸屬于上市公司股東的淨利潤407265萬元同比增長54638其中第三季度營業收449億元同比增長2036歸屬于上市公司股東的淨利潤208893萬元同比增長28363萬得資訊海外市場9歐洲央行暫停加息加息週期或已結束歐洲央行將主要再融資利率存款機制利率邊際貸款利率分別維持在454及475不變為2022年7月以來首次停止加息此前歐洲央行已經連續十次加息總計加息450個基點萬得資訊10特斯拉Model3煥新版10月26日正式在國內開啟交付特斯拉中國官網顯示目前該車提車週期為6周至9周萬得資訊11股神沃倫巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋近日再度增持西方石油公司股份美國證交會文件顯示伯克希爾哈撒韋增持390萬股西方石油股票總持股數量升至228億股總價值145億美元萬得資訊大行報告12招銀國際發佈研究報告稱全球模擬半導體產業復蘇緩慢而較分散的下游應用也為產業週期復蘇節奏帶來不確定性汽車電子下游是唯一維持較好景氣度的領域該行看好相關產業鏈上游零件公司的份額提升和進口替代潛力包括比亞迪電子00285HK鴻騰精密06088HK和京東方精電00710HK格隆匯13建銀國際發佈研究報告稱維持中國海洋石油00883HK跑贏大市評級將2023至25年期間盈利預測分別上調1411估值吸引目標價由156港元輕微上調至1565港元報告中稱公司第三季純利同比跌8按季則升7至338億元人民幣符合該行預期收入同比升5油氣產量增長強勁但被售價下跌所抵銷格隆匯14麥格理發表研究報告稱預計內地水泥業不可能去產能因主要參與者的資產負債表強勁如海螺水泥00914HK及華潤水泥控股01313HK在20242025年推出管理層股權激勵計畫相信可恢復盈利能力該行對兩股維持跑贏大市評級將海螺水泥目標價由368港元下調至31港元對華潤水泥目標價由48港元降至28港元格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險