【A股】
　　本周传媒板块指数下跌5.93%，上证综指下跌3.40%，深证成指下跌4.95%，创业板指下跌4.99%。上周涨幅前三：顺网科技（+0.75%）、东方财富（-1.12%）、舒华体育（-1.47%）；跌幅前三：ST明诚（-18.81%）、昆仑万维（-11.05%）、新华网（- 10.70%）。
　　【行业热点】
　　（1）三体宇宙承办的“三体全球粉丝分享会”于10月21日成功举办。刘慈欣以及各IP合作开发方和粉丝开展精彩互动。同时，三体宇宙发布整体IP开发计划。10月18日至22日，第81届世界科幻大会于成都召开。大会期间，成都司元管理合伙人李剑代表三体宇宙签约。三体宇宙和华星创业也将共同成立合资公司，由华星创业控股，双方将在多业态多产业链开展全面合作。
　　（2）10月22日，星辉娱乐发布公告称，前三季度归母净利润同比上涨216.28%；实现营业收入14.66亿元，同比上涨12.77%；归母净利润5727.22万元，同比上涨216.28%；基本每股收益0.05元。随着经营措施的落地以及业务的有序开展，第三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量，前三季度的累计收入规模较上年同期有所增长。新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润，带动前三季度经营实现扭亏为盈。
　　（3）腾讯、恺英联合开发运营的回合制游戏《石器时代：觉醒》将于10月26日全平台上线，由石器IP正版授权，以经典石器2.5版本精灵王传说为蓝本进行设计。首测期间便同时开启双端系统，玩家可以在PC端、移动端共用同一个账号，数据跨平台同步。游戏提出“万物皆可交易，把定价权还给玩家”的理念，将打造出一个完全以玩家为核心的交易行。
　　（4）美国当地时间10月17日，美国商务部工业和安全局（BIS）发布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁进一步升级。从新规名称可以看到，此次限制的核心对象是先进计算半导体、半导体制造设备和超级计算机项目。而此次新规事实上是美国对2022年10月7日发布的规则进行修改更新的版本，更加严格地限制了中国购买重要的高端芯片。最新的禁令主要包括三个规则。第一是先进的计算芯片规则，第二是关于扩大半导体制造设备的出口管控，第三个规则是把共计13家参与先进计算芯片开发的公司列入到“实体清单”。
　　（5）10月24日至29日，第六届世界声博会暨2023科大讯飞全球1024开发者节将在合肥召开。此次，科大讯飞将携手中国科学院文献情报中心联合发布科技文献大模型，以及相关应用级产品星火科研助手。同时，还将带来讯飞星火认知大模型核心技术能力和应用的最新成果。科大讯飞将重磅发布讯飞星火V3.0，七大维度能力全面提升，重磅升级大模型代码能力；同时重磅发布医疗大模型和讯飞晓医APP，为每个家庭提供健康助手；全新发布AI答疑辅学和Al心理咨询，为每个孩子提供成长伙伴；与行业龙头共同发布十二大行业模型，进一步构建通用人工智能产业生态。
　　（6）10月17日，金山办公与科大讯飞宣布达成战略合作，双方将在既有合作基础上，继续发挥各自技术和产品优势，在数字办公产品、行业解决方案、AI大模型、开放能力集成等多维度展开深度合作，促进双方在技术、产品、方案等方面的融合创新，共同建设数字化、智能化服务生态。
　　（7）10月20日，在“2023年沪市公司高质量发展集体路演——数字经济”活动现场，金山办公董事、总经理章庆元介绍，公司发布了基于大语言模型的智能办公助手WPSAI，并定位为大语言模型应用方，锚定AIGC（内容创作）、Copilot（智慧助理）、Insight（知识洞察）三个战略方向发展。目前，WPSAI已接入WPS文字、演示、表格、PDF、金山文档产品线。
　　【重点关注】
　　A股AI+应用板块目前主要是在估值调整，以龙头板块——游戏板块为例，7-8月市场情绪疲弱（游戏ETF7月跌幅17.29%，个股平均跌幅近30%；游戏ETF8月跌幅-1.81%，个股平均跌幅超2%），存在资金挤出效应，但基本面基本无变化（行业数据5-6月份游戏增长超26%）。
　　市场利好情绪回暖，业绩仍是9月选股核心。我们认为，8月业绩披露期市场有望看到板块业绩向上以及与AI结合点的更新，目前主要等市场情绪回暖及AI催化落地；8月27日随着降印花税等利好政策出炉，我们认为传媒板块有望基于业绩表现选股迎来一波底部估值修复，重点提示核心主题：（1）数据要素（人民网、浙数文化、每日互动、三人行、南方传媒等）；（2）顺周期（分众传媒、芒果超媒、三人行、蓝色光标、兆讯传媒、华立科技、锋尚文化、风语筑等）；（3）AI共振：游戏（名臣健康、恺英网络、三七互娱、宝通科技、巨人网络、星辉娱乐等）、影视（芒果超媒、光线传媒、百纳千成、华策影视等），在相关核心主题中我们提示甄选Q3、Q4业绩向好的标的；中期我们更看好Q4传媒板块的表现，因为存在前三季度业绩向好叠加业绩空窗期AI主题催化。
　　【名臣健康】（1）公司全年业绩预期4亿，上半年归母净利润9964.29万元，同比增长267.05%，单拆23Q2归母净利润6553.88万元，同比增长156.93%，三季