原油核心观点
　　供给端，美国原油产量维持1320万桶/天不变；9月，OPEC原油产量环比增加27.3万桶/天至2775.5万桶/天，OPEC减产10国原油产量环比增加27.2万桶/天至2280万桶/天，相比目标产量2337.7万桶/天，少了57.6万桶/天。加沙一家医院遇袭导致数百人死亡，在美国总统拜登到访中东之际，这一事件令中东地区的紧张局势骤然升温。在爆炸事件发生后，约旦、埃及和巴勒斯坦领导人取消了与拜登计划的峰会，这令拜登力图确保巴以冲突不会向整个中东地区蔓延的努力复杂化。伊朗外长在吉达会议上强调有必要制裁以色列，实施石油禁运并撒回大使，OPEC+没有计划召开特别会议和立即采取行动。美国将暂时取消针对委内瑞拉石油和天然气行业的一些关键制裁，美国财政部授权与委内瑞拉石油和天然气部门进行交易，有效期为6个月，如果承诺未得到履行，财政部准备随时修改或撤销授权。
　　需求端，汽油裂解低位缓慢回升，柴油裂解回落。截至10月13日当周，美国炼油厂产能利用率环比增加0.4个百分点至86.1%。美国能源部计划在一月份之前再购买600万桶石油用于补充战略石油储备，寻求以79美元/桶或更低的价格购买原油，预计至少到2024年5月，将每月发布额外的战略石油储备（SPR）采购招标。
　　库存端，美国原油、库欣原油、汽油、精炼油库存均有不同程度的下滑。
　　宏观面，9月，美国零售销售月率0.7%，预期0.3%，前值0.6%；核心零售销售月率0.6%，预期0.2%，前值0.6%；8月增幅被向上修正为0.8%。尽管近期通胀率在能源因素的推动下有所回升，但零售销售增长显示出消费者的热情仍在高涨。虽然工资增长开始失去动力，但劳动力市场仍然普遍强劲，为美国人提供了继续消费的余地。美国9月零售增幅超过了预期，显示出了持久的家庭需求。美联储主席鲍威尔表示，经济走强的证据可能会让进一步的通胀回落进展面临风险，或成为进一步收紧政策的理由。
　　整体来看，巴以冲突持续，伊朗石油流通供应暂无影响，美国继续放松对委内瑞拉的制裁，虽对供应总量边际影响不大，但委油分流或对亚洲重油有一定利好。内盘原油套利方面，SC2311-2312、SC2312-2401、SC2401-2402套利继续观望。