本报告导读：
　　随着市场的调整，汽车板块上周也出现了明显的波动。我们认为调整过后板块的交易重心仍然在华为产业链，智界S7以及M9的预期升温将带动板块行情延续。
　　摘要：
　　板块跟随市场波动，调整过后还看华为产业链。随着市场的调整，汽车板块上周也出现了明显的波动。我们认为调整过后板块的交易重心仍然在华为产业链，智界S7以及M9的预期升温将带动板块行情延续。同时10月开始，预计乘用车销量有望开启加速增长，板块beta机会在进一步提升。
　　华为智选车模式的优势开始显现，智界S7进入预期强化期。赛力斯-华为的智选车型问界M7改款上市后，订单爆发成为市场焦点，华为在智能化、渠道和市场营销等方面对合作车企的赋能得到明显体现。而作为华为智选模式下的首款纯电轿车智界S7（奇瑞-华为智选模式）的市场预期有望进一步提升，带动供应需求快速增长。
　　终端销量有望加速增长，高景气度进一步体现。7月以来乘用车终端需求持续强劲，但由于2022年同期高基数原因同比增速并没有十分亮眼，9月开始随着基数逐步回归正常，我们预计10月开始乘用车销量有望同比加速增长。
　　短期市场交易的中心仍然在华为产业链，尤其是奇瑞-华为产业链。高景气度新能源化主线，推荐标的瑞鹄模具、常青股份、无锡振华、新泉股份、爱柯迪、双环传动、银轮股份、精锻科技、拓普集团、多利科技等；智能化主线，推荐标的伯特利、保隆科技、星宇股份、上声电子、科博达、华依科技、德赛西威、华阳集团、华域汽车等；乘用车整车推荐标的理想汽车、江淮汽车、长安汽车、比亚迪、吉利汽车、长城汽车等。
　　风险提示：价格战程度进一步提升的风险，终端需求低于预期的风险