【基本面跟踪】
　　 10月18日，国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.03%。国债期货指数为-0.88。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.28%，近60日累加收益为0.35%，近120日累加收益为1.05%，近240日累加收益为2.64%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.8%，深成指跌1.24%，北证50跌2.18%，创业板指跌1.2%，沪深两市成交额7666亿元。两市超4700只个股下跌，北向资金净卖出11.6亿元；其中沪股通净卖出23.57亿元，深股通净买入11.97亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.8350%，上涨2.10个基点；7天shibor报1.8990%，上涨5.50个基点；14天shibor报1.9430%，上涨0.50个基点；1月shibor报2.2190%，上涨0.10个基点；3月shibor报2.3210%，上涨0.80个基点。
　　2年期活跃CTD券为230020.IB，IRR为2.19%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.87%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为0.83%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为0.71%，目前R007约2.0251%。
　　货币市场方面，10月18日银行间质押式回购市场共成交30亿元，增加1.22%。其中，隔夜收于1.83%，较前一交易日上涨8bp，7天收于1.85%，较前一交易日下跌2bp；中期方面，14天收于2.10%，较前一交易日上涨5bp；长期方面，1个月收于2.30%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y和10Y期中债收益率分别上行2.55BP、2.99BP和1.70BP至2.43%、2.60%和2.71%；30Y期维持3.00%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别上行0.68BP、2.31BP和0.10BP至2.52%、2.65%和2.90%；5Y期下移0.27BP至3.13%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　10月18日，央行今日开展1050亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1020亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放30亿元。
　　国家统计局消息，2023年三季度国内生产总值(GDP)同比增长4.9%，环比增长1.3%；9月份，全国城镇调查失业率为5.0%，比上月下降0.2个百分点，连续2个月下降。前三季度，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　10月18日，经济数据出台全面回暖，国债期货承压收跌。早盘国债期货小幅高开后围绕水面上震荡，价格下方支撑较弱。午后空头发力，国债期货全线承压下行，受经济数据公布回暖因素刺激，长端收益率曲线上行。盘后十债收益率进一步上行突破前高，或将影响国债期货再度低开，目前整体国债期货市场做多情绪较弱，因此或低开后延续水下震荡行情，盘中或有所回升修复但由于目前债市看空情绪较浓，因此反弹力度有限，当前点位谨慎追高。跨期价差方面，12-03做多价差套利机会已基本兑现，或将围绕新一轮均值点位展开震荡，短期可关注收窄套利空间。IRR和基差反映期债价格波动较大，震荡格局下推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，十债收益率上行突破前高后将有所回落，且考虑到债市快熊慢牛规律，短期与中长期均为做陡组合推荐。今日国债期货多因子模型信号维持看空，目前量价以及基本面等视角均反映债市趋势为下行，考虑到前期已通过预期部分兑现做空空间，连续下行后存在反弹可能性但做多力度有限，期债价格将围绕低位震荡，建议维持谨慎观望。