研究报告全文：股票代码603093贵金属商品日报20231017南华期货观点近期避险情绪主导近期避险情绪主导南华期货南华期货盘面回顾周一COMEX贵金属市场整体震荡微跌地缘政治动乱下避险情绪略有降温部分回吐贵金属此前涨幅美指与美债避险需求以及油价亦同步回调最终COMEX黄金2312合约收报19329美元盎司跌044美白银2312合约收报于22775美元盎司跌052核心逻辑周一数据清淡但美联储官员鸽派讲话进一步增强11月不加息预期美联储23年票委哈克重申加息可能已经结束不应考虑进一步加息预计通胀将减弱本周数据方面总体清淡适当关注美零售销售数据事件方面本周美联储官员讲话密集建议密切关注下周将进入噤声期并聚焦至11月2日凌晨的美联储利率决议重点关注周四晚间美联储副主席杰斐逊讲观话以及周五凌晨美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部讲话点及加息预期逻根据CME美联储观察交易员预期美联储11月维持利率不变概率为932不加息预期基本已被市场定价12月维持当前辑利率不变概率671至少加息25BP概率3291月维持当前利率不变概率为636至少加息25BP概率略升至364基金持仓长线基金持仓仍低迷周一SPDR黄金ETF持仓继续减少692吨至85545吨继续刷阶段新低iShares白银ETF持仓减少4516南华期货吨至1392617吨南华期货南华期货南华观点中长线维持看多短线虽然偏强但仍需谨防技术指标超买下的回调行情宏观上关注地缘政局动乱的变化对避险情绪影响总体上我们仍将回调仍中长线布多机会2023109单位10月16日10月13日今日涨跌上周同期SHFE黄金主力元克461245492-62845480黄金SGX黄金TD元克4603745335-70243800价COMEX黄金主力美元盎司19329194591300187500格SHFE白银主力元千克58135714-99565700数白银SGX白银TD元千克58005700-100564700据COMEX白银主力美元盎司22775228950122202SHFE黄金-TD价差元千克07072002290价差SHFE白银-TD价差元千克14140001200南华期货比价COMEX金银比价南华期货84878499012南华期货8515SHFE期货主力价格SHFE与SGX价差COMEX黄金与金银比48062001540210090价3020004701085格20460190051057008045001800075价440-101700-5-20差4305200160070图黄金白银右SHFE黄金-TD价差SHFE白银-TD价差右COMEX黄金价格南华期货南华期货南华期货股票代码603093贵金属商品日报20231017南华期货南华期货南华期货单位10月16日今日涨跌基金ETF持仓SHFE库存吨3423032100015000COMEX库存吨619553-1236交黄金95014500SHFE主力持仓手159552-785900易90014000SPDR持仓吨855450-692数85013500据SHFE库存吨1069832-1929COMEX库存吨8457901-304380013000白银iShares持仓吨13926172-4561SPDR黄金iShares白银右SHFE主力持仓手508667-163190010月16日10月13日今日涨跌估值指标美元指数1061957106677-048外汇1103相美元兑人民币汇率73047304000关股市道琼斯工业指数33984543367029314251052WTI原油主力美元桶86668769-103指商品1001标LmeS铜03美元吨7984579384650南华期货南华期货95南华期货010Y美债收益率4714630008债市10Y美债实际利率2332290004美元指数10-2Y美债息差-038-041003美债实际利率右免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料尽管我们相信报告中资料来源的可靠性但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更在任何情况下我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法如与南华期货股份有限公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论未免发生疑问本报告所载的观点并不代表了南华期货股份有限公司的立场所以请谨慎参考我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失另外本报告所载资料意见及推测只是反映南华期货股份有限公司在本报告所载明的日期的判断可随时修改毋需提前通知未经南华期货股份有限公司允许批准本报告内容不得以任何范式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用如遵循原文本意的引用刊发需注明出处南华期货股份有限公司并保留我公司的一切权利南华贵金属研究团队夏莹莹Z0016569南华期货南华期货南华期货南华期货南华期货南华期货