研究报告全文：股票代码603093贵金属商品日报20231012南华期货南华期货观点波动较大轻仓试多南华期货盘面回顾周三COMEX贵金属市场总体延续反弹美指及美债收益率仍是影响近期贵金属价格波动主因另地缘政治动乱提供小幅支撑内盘贵金属走势相对弱于外盘目前内外价差继续回归美元指数回落为价差缩窄提供可行性最终COMEX黄金2312合约收报18879美元盎司涨067美白银2312合约收报于222美元盎司涨113核心逻辑周四凌晨公布的美联储9月FOMC会议纪要再曝内部分歧多数人认为可能适合再次加息但也有一些官员认为按兵不动是必要的谨慎行事是共识新美联储通讯社称9月会议以来美债收益率攀升可能替代美联储最后一次加息近期已有包括美联储副主席在内的多位美联储官员释放不需要加息信号数据方面周三晚间公布的美9月PPI同比22好于观预期16环比05好于预期03显示生产端通胀压力上升数据公布后贵金属短暂回调本周数据方面主要关注周四点晚间2030美9月CPI数据事件方面本周美联储官员讲话密集建议重点关注及加息预期逻辑根据CME美联储观察交易员预期美联储11月维持利率不变概率为892至少加息25BP概率仅10812月维持当前利率不变概率729至少加息25BP概率降至2711月维持当前利率不变概率为714至少加息25BP概率略升至263基金持仓南华期货周三SPDR黄金ETF持仓增加086吨至86237吨iShares白银ETF持仓减少2566吨至140516吨南华期货南华期货南华观点中长线维持看多建议逢低买入但短线波动加大投资者应控制好仓位及风险控制2023104单位10月11日10月10日今日涨跌上周同期SHFE黄金主力元克450445058018NA黄金SGX黄金TD元克4498544934-051NA价COMEX黄金主力美元盎司1887918738-1410183670格SHFE白银主力元千克56445631-13NA数白银SGX白银TD元千克56395610-29NA据COMEX白银主力美元盎司22222005-0202117SHFE黄金-TD价差元千克125233108NA价差SHFE白银-TD价差元千克149-500NA南华期货比价COMEX金银比价南华期货85048515011南华期货8676SHFE期货主力价格SHFE与SGX价差COMEX黄金与金银比48062001540210090价3020004701085格20460190051057008045001800075价440-101700-5-20差4305200160070图黄金白银右SHFE黄金-TD价差SHFE白银-TD价差右COMEX黄金价格南华期货南华期货南华期货股票代码603093贵金属商品日报20231012南华期货南华期货南华期货单位10月11日今日涨跌基金ETF持仓SHFE库存吨2994039100015000COMEX库存吨634486-191交黄金95014500SHFE主力持仓手178091-748800易90014000SPDR持仓吨862370086数85013500据SHFE库存吨1147684-2872COMEX库存吨8489787-39780013000白银iShares持仓吨14051600-2566SPDR黄金iShares白银右SHFE主力持仓手530096-155240010月11日10月10日今日涨跌估值指标美元指数1057137105773-006外汇1103相美元兑人民币汇率72987293000关股市道琼斯工业指数338048733739365571052WTI原油主力美元桶83498597-248指商品1001标LmeS铜03美元吨80018029-2800南华期货南华期货95南华期货010Y美债收益率4584660-008债市10Y美债实际利率2262340-008美元指数10-2Y美债息差-041-030-011美债实际利率右免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料尽管我们相信报告中资料来源的可靠性但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更在任何情况下我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法如与南华期货股份有限公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论未免发生疑问本报告所载的观点并不代表了南华期货股份有限公司的立场所以请谨慎参考我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失另外本报告所载资料意见及推测只是反映南华期货股份有限公司在本报告所载明的日期的判断可随时修改毋需提前通知未经南华期货股份有限公司允许批准本报告内容不得以任何范式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用如遵循原文本意的引用刊发需注明出处南华期货股份有限公司并保留我公司的一切权利南华贵金属研究团队夏莹莹Z0016569南华期货南华期货南华期货南华期货南华期货南华期货